📊 個股分析 6229 · 研通 · 資料日 2026-10-22
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6229研通
半導體業 · 上市 · 資料源: db · yfinance_cache · finmind_pe
23.20 元 +0.00%
收盤
23.20
P/E
21.5
P/B
1.31
ROE
6.4%
殖利率
2.59%
市值
9.36億
RSI(14)
30.0
葛拉漢 淨值 P/B 1.31帕布萊 撿便宜 RSI 30帕布萊 低風險 β 0.71情緒師 法人看多 +3 張技術師 空頭排列高股息 2.6%
項目數值
公司全名研通
產業分類半導體業
市場 (yfinance)Technology
上市/上櫃上市
Beta0.71
市值9.36億 元
項目數值
最新收盤23.20 元
漲跌+0.00 (+0.00%)
開盤23.35
最高23.40
最低22.95
成交量51,236 股 (51.236 張)
資料日期2026-10-22

📈 收盤價 + 均線 (近 60 日)

📊 RSI(14) — 動能指標 (超買 >70 / 超賣 <30)

指標數值
收盤23.20
MA1323.49
MA2723.55
MA5423.64
RSI(14)30.00 (中性)
ATR(14)0.49
**趨勢判定：**空頭排列** (價 < MA13 < MA27)**
指標yfinanceFinMind差異
P/E21.4821.28+0.9%
Forward P/E———
P/B1.311.31-0.3%
殖利率2.59%2.59%+0.00pp
市值9.36億 元—
52週高31.25—
52週低20.0—
Beta0.712——
_無季報資料_
### ROE
期間來源ROE
TTM (近 12 月)yfinance6.42%
_FinMind 損益表不含資產負債表的股東權益；歸屬母公司損益不能作為 ROE 分母。缺少淨利與平均權益資料時，不計算季 ROE。_
_無月營收資料_
_無配息資料_

🏛 法人買賣超 (近 20 日，紅=買超 / 綠=賣超)

近 5 日 累計
合計+0 張外資+0投信0自營0
近 10 日 累計
合計-22 張外資-22投信0自營-0
近 20 日 累計
合計-8 張外資-8投信0自營-0
日期外資 (張)投信 (張)自營 (張)合計 (張)
2026-10-22+300+3
2026-10-21+400+4
2026-10-20+200+2
2026-10-19-600-6
2026-10-16-300-3
2026-10-15-400-4
2026-10-14-80-0-8
2026-10-13-100-1
2026-10-12-400-4
2026-10-08-500-5
2026-10-06-1300-13
2026-10-05-400-4
2026-10-0200-0-0
2026-10-01+1300+13
2026-09-30-1000-10
2026-09-29+40-0+4
2026-09-24+300-0+30
2026-09-23-40-0-4
2026-09-22-20-0-2
2026-09-2100+0+0
■ 買超 · ■ 賣超 · 色塊 = 該日合計相對最大絕對值的比例 · 缺值顯示 —，含缺值的累計不推算 · 資料來源：MySQL `daily_data2_full`
項目數值30 日變化
融資餘額1,185 張-3 張
融券餘額0 張+0 張
融資融券比——
券資比0.0%—
_資料來源：MySQL `daily_data2_full` (DB)_
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😐2026-08-10 05:53富聯網
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😐2026-07-17 19:17LINE TODAY
討論牆 | 盤後速報 - 研通(6229)次交易(16)日除息0.6元，參考價25.75元 - LINE TODAY
😐2026-07-09 07:40CMoney投資網誌
【2026/06月營收公告】研通(6229) 六月營收2.36億元，年增44.67%-CMoney 小編 - CMoney投資網誌
**中樞**: 尚未形成 **位置**: 下降趨勢（無中樞） **偏多/偏空**: 偏空 **失效條件**: 若收盤漲破下降筆起點 23.50 失效
### Minerva 因子評分：50/100 ★★★
因子權重分數信號
動能 (Momentum)40%47➡️
價值 (Value)25%44➡️
品質 (Quality)20%49➡️
波動 (Volatility)10%91🛡️
市值 (Size)5%20🪙
加權綜合100%50★★★
_研究用啟發式分數，未經策略績效驗證；缺少任何因子時不以預設值補分，也不重配權重。_ **原始數據**： - 動能：20d -4.1% · 60d -0.9% · 120d -18.0% · 240d +2.0%（約日曆日，取截止日以前最近有效收盤） - 價值：P/E 21.5 · P/B 1.31 - 品質：ROE 6.4% - 波動：β 0.71 - 市值：9.36億
**🔴 觀望** — LEFT/RIGHT 都沒明顯訊號 ✅ P/B 1.31 < 2 淨值支撐 ✅ 外資買超 +3 張 法人偏多 🔑 前提：等待 LEFT 或 RIGHT 任一訊號強化 ❌ 反證：無明確反轉訊號
### 歷史訊號後續價格觀察 (240 個交易日資料) _觀察期間_: 2025-10-16 ~ 2026-10-22 _比較訊號日收盤與其後20個交易日收盤，每30個交易日取樣。未模擬T+1成交、交易成本、滑價或持倉；不代表可成交策略回測、實際勝率或投資績效。_
訊號樣本數上漲比例平均變動最高變動最低變動均值／標準差
MA 趨勢 (close > MA27)425%-2.13%+0.84%-5.16%-0.83
RSI 中性偏低 (30~45)333%-1.32%+0.84%-3.72%-0.58
外資 3 日連買0—————
**樣本摘要**： - 三種訊號中最高的樣本平均價格變動為 -1.3%；尚未檢驗統計顯著性或樣本外績效。 _來源：MySQL daily_data2_full 歷史資料。_
### TraderHub ATR 點位試算 **收盤參考**：23.20 · **ATR(14)**：0.49 (波動度)
項目價格說明
試算基準23.20資料日收盤價
MA13 參考23.49回升至 MA13 觀察
停損22.22-2 ATR (4.2% from 現價)
目標 124.18+2 ATR (4.2%)
目標 224.67+3 ATR (6.3%)
目標 325.65+5 ATR (10.6%)
**風險／現金限制試算** - 每張價差風險：980 元 (假設 1 張 = 1000 股) - 假設100萬帳戶、1%價差風險預算，且不超過現金，張數上限 10 張；未含費用與滑價。 _點位為收盤資料的公式試算，未驗證策略勝率、成交可行性或 Kelly 參數。_
📚葛拉漢1 視角
淨值 P/B 1.31
股價淨值比 1.31，低於 1.5 代表市場低估資產價值，葛拉漢的安全邊際
🚀伍德1 視角
小巨人 240d +2%
市值 < 100 億但 240d 漲 2%，伍德口中的「破壞式創新小巨人」
🔬費雪1 視角
長股 240d +2%
240d 漲 2%，費雪會「買進後永遠不放」
💎帕布萊2 視角
撿便宜 RSI 30
RSI 30 嚴重超賣，帕布萊「Dhandho 投資法」會出手
低風險 β 0.71
β 0.71 (<1) 股價波動比大盤小，帕布萊會說「小風險大回報」
💡情緒師1 視角
法人看多 外資 +3 張
外資買超 3 張，法人情緒偏多
💡技術師1 視角
空頭排列 MA13 < MA27
均線空頭排列（價 23 < MA13 23 < MA27 24），技術派會減碼
共觸發 7 個視角，分屬 6 位大師 · 資料來源：hedge-fund-expert-team skill
⚖️動能
30
RSI 中性
RSI 落在 30~70 區間，動能持平，沒有明顯超買或超賣訊號。
💡 RSI = Relative Strength Index，近 14 天漲跌力道指標。70+ 過熱、30- 超冷。
💰法人
+3 張
外資今日買超
三大法人中最大主力偏多，通常對股價有正面推升。連續買超 3 日以上 訊號更強。
⚖️估值
21.5
本益比合理
P/E 落在 12~30 區間，估值中性。對照同業平均可判斷相對位置。
📊品質
6.4%
ROE 中等
ROE 落在 5~20%，普通水準。優於 10% 算可接受，>15% 才算優質。
💡 觀察重點 = 快速掃描 動能 + 法人 + 估值 + 品質 + 營收 5 個維度
🔍 重查 📊 Market Report 🎛 Ticker Dashboard 🏛 Wall Street 📚 Research

🤖 Deep-dive (Perplexity Prompt)

# Tiger Global Growth Equity — Deep Dive

You are a **growth equity analyst at Tiger Global**, modeled after the firm's
publicly documented investment framework. Apply this to:

**Target Company**: 6229 研通 (半導體業)
**Current Price**: NT$23.20
**Market Cap**: NT$936M
**Price Return (calendar days)**: -0.9% (60d), +2.0% (240d)
**Volume (data date)**: 51.2 張
**Latest News (last 5 days)**:
  (未提供近期新聞)

## Your Task

Produce a **one-page investment memo** with these 10 sections:

1. **Business Quality Assessment** (Score 1-10)
   - What does this company do in 1-2 sentences?
   - What is the durable competitive advantage (moat)?
   - What is the TAM and where in the S-curve is this company?

2. **Rule of 40 Check**
   - Revenue growth rate (YoY) +
   - EBITDA margin (or operating margin if EBITDA unavailable) =
   - Is it > 40%?

3. **Net Revenue Retention**
   - Estimate NRR from any available data (existing customer growth, expansion, churn)
   - Target: > 120% for healthy SaaS-like businesses

4. **Unit Economics**
   - Gross margin trajectory (improving / stable / declining)
   - Operating margin path to profitability
   - Any signs of cost discipline?

5. **Capital Allocation**
   - Where is the company investing? (R&D, M&A, capex)
   - Insider ownership % and recent transactions
   - Any buybacks, dividends, dilution?

6. **Comparable Multiples**
   - Industry peers and their P/E, P/S, EV/EBITDA
   - Where does 6229 sit relative to peers?
   - Is the premium / discount justified?

7. **Bull Case** (3-5 bullet points, base rates cited)

8. **Bear Case** (3-5 bullet points, specific downside scenarios)

9. **Catalysts** (next 12 months, ranked by impact)
   - Product launches, earnings, regulatory, macro

10. **Investment Decision** (1 paragraph)
    - Position size (small / medium / large)
    - Entry trigger (price level or condition)
    - Stop loss level
    - 12-month price target with reasoning
    - Conviction level (low / medium / high)

## Constraints

- Cite specific numbers, not vague statements
- Reference real comparable companies (e.g., for Taiwan semiconductor, compare to TSMC peers)
- Output should fit on a single printed page
- Use markdown tables for comparable analysis
- **No buy/sell recommendation** without explicit risk framework
資料來源：db · yfinance_cache · finmind_pe。本報告為研究參考，非投資建議。