📊 個股分析 4991 · 環宇-KY · 資料日 2026-10-22
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4991環宇-KY
半導體業 · 上市 · 資料源: db · yfinance_cache · finmind_pe
415.00 元 -8.19%
收盤
415.00
P/E
127.3
P/B
11.30
ROE
10.5%
殖利率
0.00%
市值
502.95億
RSI(14)
35.8
達摩達蘭 估值偏高 P/E 127伯里 外資棄守 外資 -435 張阿克曼 困境反轉 ROE 10% 跌 -26%估值師 高估 P/E 127情緒師 法人看空 -435 張
項目數值
公司全名環宇-KY
產業分類半導體業
市場 (yfinance)Technology
上市/上櫃上市
Beta1.15
市值502.95億 元
項目數值
最新收盤415.00 元
漲跌-37.00 (-8.19%)
開盤457.00
最高457.00
最低411.50
成交量2,945,535 股 (2,945.535 張)
資料日期2026-10-22

📈 收盤價 + 均線 (近 60 日)

📊 RSI(14) — 動能指標 (超買 >70 / 超賣 <30)

指標數值
收盤415.00
MA13473.69
MA27467.43
MA54475.61
RSI(14)35.80 (中性)
ATR(14)31.71
**趨勢判定：**盤整/糾結** (均線交錯)**
指標yfinanceFinMind差異
P/E127.30129.28-1.5%
Forward P/E31.296827——
P/B11.3011.3+0.0%
殖利率0.00%—%
市值502.95億 元—
52週高895.0—
52週低140.5—
Beta1.151——
_無季報資料_
### ROE
期間來源ROE
TTM (近 12 月)yfinance10.50%
_FinMind 損益表不含資產負債表的股東權益；歸屬母公司損益不能作為 ROE 分母。缺少淨利與平均權益資料時，不計算季 ROE。_
_無月營收資料_
_無配息資料_

🏛 法人買賣超 (近 20 日，紅=買超 / 綠=賣超)

近 5 日 累計
合計-191 張外資-186投信+19自營-24
近 10 日 累計
合計-2,364 張外資-2,297投信+111自營-178
近 20 日 累計
合計-3,961 張外資-3,955投信+109自營-115
日期外資 (張)投信 (張)自營 (張)合計 (張)
2026-10-22-435+11+2-422
2026-10-21+312+6-1+317
2026-10-20-1860+0-185
2026-10-19+1920-4+188
2026-10-16-70+2-21-89
2026-10-15-554-2-68-624
2026-10-14-292+22+4-265
2026-10-13-2080-8-216
2026-10-12-774+72-80-782
2026-10-08-2820-3-285
2026-10-06+116-21+29+124
2026-10-05-1,556+235-94-1,415
2026-10-02+781+117+116+1,014
2026-10-01-360+439+16+95
2026-09-30+40+108+18+165
2026-09-29+464+170-34+600
2026-09-24-55+2+1-51
2026-09-23+474-1,032+11-547
2026-09-22-1,622-19+3-1,638
2026-09-21+590-3+56
■ 買超 · ■ 賣超 · 色塊 = 該日合計相對最大絕對值的比例 · 缺值顯示 —，含缺值的累計不推算 · 資料來源：MySQL `daily_data2_full`
項目數值30 日變化
融資餘額8,801 張+595 張
融券餘額49 張-90 張
融資融券比179.6—
券資比0.6%—
_資料來源：MySQL `daily_data2_full` (DB)_
😐2026-10-21 04:25CMoney投資網誌
【12:25 即時新聞】環宇-KY(4991) 放量走強帶動光通訊族群關注 - CMoney投資網誌
😐2026-10-20 14:57CMoney
4991 環宇-KY - 高盛偷偷買……….. - 股市爆料同學會 - CMoney
😐2026-10-20 04:21CMoney
4991 環宇-KY - 環宇 - 股市爆料同學會 - CMoney
😐2026-10-19 01:02CMoney
4991 環宇-KY - 只相信黃爸爸！哈哈 - 股市爆料同學會 - CMoney
😐2026-10-19 00:32CMoney
4991 環宇-KY - 3字頭比一下手速！未來拼張數. - 股市爆料同學會 - CMoney
😐2026-10-16 01:49CMoney
4991 環宇-KY - 短線客又跑單 追強勢族群. - 股市爆料同學會 - CMoney
😐2026-10-13 03:12LINE TODAY
討論牆 | 盤中速報 - 環宇-KY(4991)股價拉至漲停，漲停價538.0元，成交6,691張 - LINE TODAY
😐2026-10-10 03:38CMoney
4991 環宇-KY - 炸裂營收 + 美股光通大漲下週看600不過分吧 - 股市爆料同學會 - CMoney
😐2026-10-10 01:02CMoney
4991 環宇-KY - 營收創新高😢 - 股市爆料同學會 - CMoney
😐2026-10-09 01:14CMoney
4991 環宇-KY - CPO上次就說玩壞了，改玩AI伺服器跟電力，一個禮拜伺服器獲... - 股市爆料同學會 - CMoney
**最近中樞**: 436.00 - 508.00（2026-09-21 ~ 2026-10-19） **位置**: 中樞之下（跌破） 距中樞低 21.00 **偏多/偏空**: 偏空 **失效條件**: 若漲破中樞低 436.00 失效
### Minerva 因子評分：44/100 ★★★
因子權重分數信號
動能 (Momentum)40%47➡️
價值 (Value)25%0⚠️
品質 (Quality)20%61✨
波動 (Volatility)10%95🛡️
市值 (Size)5%60➡️
加權綜合100%44★★★
_研究用啟發式分數，未經策略績效驗證；缺少任何因子時不以預設值補分，也不重配權重。_ **原始數據**： - 動能：20d -22.3% · 60d -13.7% · 120d -26.3% · 240d +35.6%（約日曆日，取截止日以前最近有效收盤） - 價值：P/E 127.3 · P/B 11.30 - 品質：ROE 10.5% - 波動：β 1.15 - 市值：502.95億
**🔴 觀望** — LEFT/RIGHT 都沒明顯訊號 ⚪ LEFT 無明顯訊號 ⚪ RIGHT 無明顯訊號 🔑 前提：等待 LEFT 或 RIGHT 任一訊號強化 ❌ 反證：無明確反轉訊號
### 歷史訊號後續價格觀察 (240 個交易日資料) _觀察期間_: 2025-10-16 ~ 2026-10-22 _比較訊號日收盤與其後20個交易日收盤，每30個交易日取樣。未模擬T+1成交、交易成本、滑價或持倉；不代表可成交策略回測、實際勝率或投資績效。_
訊號樣本數上漲比例平均變動最高變動最低變動均值／標準差
MA 趨勢 (close > MA27)450%+2.41%+37.17%-28.04%0.09
RSI 中性偏低 (30~45)1100%+20.83%+20.83%+20.83%—
外資 3 日連買1100%+37.17%+37.17%+37.17%—
**樣本摘要**： - 三種訊號中最高的樣本平均價格變動為 +37.2%；尚未檢驗統計顯著性或樣本外績效。 _來源：MySQL daily_data2_full 歷史資料。_
### TraderHub ATR 點位試算 **收盤參考**：415.00 · **ATR(14)**：31.71 (波動度)
項目價格說明
試算基準415.00資料日收盤價
MA13 參考473.69回升至 MA13 觀察
停損351.57-2 ATR (15.3% from 現價)
目標 1478.43+2 ATR (15.3%)
目標 2510.14+3 ATR (22.9%)
目標 3573.57+5 ATR (38.2%)
**風險／現金限制試算** - 每張價差風險：63,430 元 (假設 1 張 = 1000 股) - 假設100萬帳戶、1%價差風險預算，且不超過現金，張數上限 0 張；未含費用與滑價。 _點位為收盤資料的公式試算，未驗證策略勝率、成交可行性或 Kelly 參數。_
🧮達摩達蘭1 視角
估值偏高 P/E 127.3
本益比 127.3 但營收成長跟不上 → 估值教授警告：股價已透支未來
🏛伯里1 視角
外資棄守 外資 -435 張
外資淨賣超 -435 張且跌破 MA27 — 聰明的錢正在撤離，是伯里逆向布局的訊號
🚀伍德1 視角
小巨人 240d +36%
市值 < 100 億但 240d 漲 36%，伍德口中的「破壞式創新小巨人」
🦁阿克曼1 視角
困境反轉 ROE 10% 跌 -26%
ROE 10% 體質好但 120d 跌 -26%，阿克曼眼中的「被錯殺的優質股」
🔬費雪1 視角
長股 240d +36%
240d 漲 36%，費雪會「買進後永遠不放」
💡估值師1 視角
高估 P/E 127.3
P/E 127.3 過高，估值師建議觀望
💡情緒師1 視角
法人看空 外資 -435 張
外資賣超 -435 張，法人情緒偏空
共觸發 7 個視角，分屬 7 位大師 · 資料來源：hedge-fund-expert-team skill
⚖️動能
36
RSI 中性
RSI 落在 30~70 區間，動能持平，沒有明顯超買或超賣訊號。
💡 RSI = Relative Strength Index，近 14 天漲跌力道指標。70+ 過熱、30- 超冷。
💸法人
-435 張
外資今日賣超
外資退場可能造成短期賣壓。若連續 3 日以上 賣超且跌破月線，宜減倉觀望。
💎估值
127.3
本益比偏高
P/E >30 表示市場對未來成長有很高期待。估值偏貴，需強勁成長支撐，否則有下修風險。
📊品質
10.5%
ROE 中等
ROE 落在 5~20%，普通水準。優於 10% 算可接受，>15% 才算優質。
💡 觀察重點 = 快速掃描 動能 + 法人 + 估值 + 品質 + 營收 5 個維度
🔍 重查 📊 Market Report 🎛 Ticker Dashboard 🏛 Wall Street 📚 Research

🤖 Deep-dive (Perplexity Prompt)

# Tiger Global Growth Equity — Deep Dive

You are a **growth equity analyst at Tiger Global**, modeled after the firm's
publicly documented investment framework. Apply this to:

**Target Company**: 4991 環宇-KY (半導體業)
**Current Price**: NT$415.00
**Market Cap**: NT$50,295M
**Price Return (calendar days)**: -13.7% (60d), +35.6% (240d)
**Volume (data date)**: 2,945.5 張
**Latest News (last 5 days)**:
  - 【12:25 即時新聞】環宇-KY(4991) 放量走強帶動光通訊族群關注 - CMoney投資網誌
  - 4991 環宇-KY - 高盛偷偷買……….. - 股市爆料同學會 - CMoney
  - 4991 環宇-KY - 環宇 - 股市爆料同學會 - CMoney
  - 4991 環宇-KY - 只相信黃爸爸！哈哈 - 股市爆料同學會 - CMoney
  - 4991 環宇-KY - 3字頭比一下手速！未來拼張數. - 股市爆料同學會 - CMoney

## Your Task

Produce a **one-page investment memo** with these 10 sections:

1. **Business Quality Assessment** (Score 1-10)
   - What does this company do in 1-2 sentences?
   - What is the durable competitive advantage (moat)?
   - What is the TAM and where in the S-curve is this company?

2. **Rule of 40 Check**
   - Revenue growth rate (YoY) +
   - EBITDA margin (or operating margin if EBITDA unavailable) =
   - Is it > 40%?

3. **Net Revenue Retention**
   - Estimate NRR from any available data (existing customer growth, expansion, churn)
   - Target: > 120% for healthy SaaS-like businesses

4. **Unit Economics**
   - Gross margin trajectory (improving / stable / declining)
   - Operating margin path to profitability
   - Any signs of cost discipline?

5. **Capital Allocation**
   - Where is the company investing? (R&D, M&A, capex)
   - Insider ownership % and recent transactions
   - Any buybacks, dividends, dilution?

6. **Comparable Multiples**
   - Industry peers and their P/E, P/S, EV/EBITDA
   - Where does 4991 sit relative to peers?
   - Is the premium / discount justified?

7. **Bull Case** (3-5 bullet points, base rates cited)

8. **Bear Case** (3-5 bullet points, specific downside scenarios)

9. **Catalysts** (next 12 months, ranked by impact)
   - Product launches, earnings, regulatory, macro

10. **Investment Decision** (1 paragraph)
    - Position size (small / medium / large)
    - Entry trigger (price level or condition)
    - Stop loss level
    - 12-month price target with reasoning
    - Conviction level (low / medium / high)

## Constraints

- Cite specific numbers, not vague statements
- Reference real comparable companies (e.g., for Taiwan semiconductor, compare to TSMC peers)
- Output should fit on a single printed page
- Use markdown tables for comparable analysis
- **No buy/sell recommendation** without explicit risk framework
資料來源：db · yfinance_cache · finmind_pe。本報告為研究參考，非投資建議。