📊 個股分析 4905 · 台聯電 · 資料日 2026-10-22
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4905台聯電
通信網路業 · 上市 · 資料源: db · yfinance_cache · finmind_pe
79.50 元 -1.49%
收盤
79.50
P/E
6.4
P/B
0.75
ROE
12.6%
殖利率
1.86%
市值
23.26億
RSI(14)
53.9
巴菲特 價值 P/E 6芒格 合理價位 RSI 54葛拉漢 淨值 P/B 0.75葛拉漢 價值 P/E 6伯里 外資棄守 外資 -15 張帕布萊 低風險 β 0.14估值師 低估 P/E 6 + ROE 13%情緒師 法人看空 -15 張技術師 RSI 甜蜜區 54RSI 54 甜蜜區高股息 1.9%
項目數值
公司全名台聯電
產業分類通信網路業
市場 (yfinance)Technology
上市/上櫃上市
Beta0.14
市值23.26億 元
項目數值
最新收盤79.50 元
漲跌-1.20 (-1.49%)
開盤82.70
最高82.70
最低79.50
成交量31,247 股 (31.247 張)
資料日期2026-10-22

📈 收盤價 + 均線 (近 60 日)

📊 RSI(14) — 動能指標 (超買 >70 / 超賣 <30)

指標數值
收盤79.50
MA1386.52
MA2782.44
MA5482.46
RSI(14)53.89 (中性)
ATR(14)5.05
**趨勢判定：**盤整/糾結** (均線交錯)**
指標yfinanceFinMind差異
P/E6.456.43+0.3%
Forward P/E———
P/B0.750.75-0.5%
殖利率1.86%1.89%-0.03pp
市值23.26億 元—
52週高107.5—
52週低59.3—
Beta0.136——
_無季報資料_
### ROE
期間來源ROE
TTM (近 12 月)yfinance12.62%
_FinMind 損益表不含資產負債表的股東權益；歸屬母公司損益不能作為 ROE 分母。缺少淨利與平均權益資料時，不計算季 ROE。_
_無月營收資料_
_無配息資料_

🏛 法人買賣超 (近 20 日，紅=買超 / 綠=賣超)

近 5 日 累計
合計-6 張外資-7投信0自營+1
近 10 日 累計
合計+6 張外資+4投信0自營+2
近 20 日 累計
合計+28 張外資+25投信0自營+3
日期外資 (張)投信 (張)自營 (張)合計 (張)
2026-10-22-150-0-15
2026-10-21-700-7
2026-10-20-140-0-14
2026-10-19+250+1+26
2026-10-16+40-0+4
2026-10-15-20-1-3
2026-10-14+500+5
2026-10-13-100-1
2026-10-12+120+1+13
2026-10-08-30+1-2
2026-10-06-240-1-25
2026-10-05+60+1+7
2026-10-02+180+1+19
2026-10-01+2100+21
2026-09-30-100-1
2026-09-29-10-0-1
2026-09-24+100+1
2026-09-230000
2026-09-220000
2026-09-21+10+1+2
■ 買超 · ■ 賣超 · 色塊 = 該日合計相對最大絕對值的比例 · 缺值顯示 —，含缺值的累計不推算 · 資料來源：MySQL `daily_data2_full`
項目數值30 日變化
融資餘額182 張+69 張
融券餘額0 張+0 張
融資融券比——
券資比0.0%—
_資料來源：MySQL `daily_data2_full` (DB)_
😐2026-10-22 10:38CMoney
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【26Q2財報公告】台聯電(4905) Q2 營收2.3668億元，連5季成長，季增13.33%、年成長28.63%-CMoney 小編 - CMoney投資網...
😐2026-09-08 08:10CMoney投資網誌
【2026/08月營收公告】台聯電(4905) 八月營收年增68.23%-CMoney 小編 - CMoney投資網誌
😐2026-09-08 08:10CMoney
【2026/08月營收公告】台聯電(4905) 八月營收年增68.23％ - CMoney
😐2026-09-08 07:47富聯網
營收：台聯電(4905)8月營收9183萬元，月增率-11.83%，年增率68.23% - 富聯網
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討論牆 | 盤後速報 - 台聯電(4905)次交易(31)日除息1.5元，參考價88.6元 - LINE TODAY
😐2026-08-19 02:16CMoney投資網誌
【10:16 即時新聞】臺聯電(4905)股價上攻逾8%，受網通題材與營收創高加溫＋技術多頭結構搭配主力偏多佈局 - CMoney投資網誌
😐2026-08-17 23:48富聯網
《生醫股》注意股：台聯電 近5日漲36.51% - 富聯網
😐2026-08-16 23:01富聯網
財報：台聯電(4905)115年上半年稅後盈餘2億3623萬元，EPS 8.07元 - 富聯網
**最近中樞**: 89.10 - 93.40（2026-08-25 ~ 2026-10-05） **位置**: 中樞之下（跌破） 距中樞低 9.60 **偏多/偏空**: 中性
### Minerva 因子評分：64/100 ★★★★
因子權重分數信號
動能 (Momentum)40%52➡️
價值 (Value)25%80💰
品質 (Quality)20%68✨
波動 (Volatility)10%74🛡️
市值 (Size)5%40➡️
加權綜合100%64★★★★
_研究用啟發式分數，未經策略績效驗證；缺少任何因子時不以預設值補分，也不重配權重。_ **原始數據**： - 動能：20d -14.1% · 60d -11.3% · 120d +14.1% · 240d +28.8%（約日曆日，取截止日以前最近有效收盤） - 價值：P/E 6.4 · P/B 0.75 - 品質：ROE 12.6% - 波動：β 0.14 - 市值：23.26億
**🟡 價值陷阱疑慮** — LEFT 好但 RIGHT 沒跟，等市場確認 ✅ P/E 6 < 20 估值合理 ✅ P/B 0.75 < 2 淨值支撐 ✅ RSI 54 中性偏強 🔑 前提：基本面維持強勁（ROE / 月營收 / 估值） ❌ 反證：法人續賣 / 技術轉弱 / 月營收反轉
### 歷史訊號後續價格觀察 (224 個交易日資料) _觀察期間_: 2025-10-17 ~ 2026-10-22 _比較訊號日收盤與其後20個交易日收盤，每30個交易日取樣。未模擬T+1成交、交易成本、滑價或持倉；不代表可成交策略回測、實際勝率或投資績效。_
訊號樣本數上漲比例平均變動最高變動最低變動均值／標準差
MA 趨勢 (close > MA27)333%-5.11%+1.97%-11.15%-0.77
RSI 中性偏低 (30~45)10%-5.20%-5.20%-5.20%—
外資 3 日連買0—————
**樣本摘要**： - 三種訊號中最高的樣本平均價格變動為 -5.1%；尚未檢驗統計顯著性或樣本外績效。 _來源：MySQL daily_data2_full 歷史資料。_
### TraderHub ATR 點位試算 **收盤參考**：79.50 · **ATR(14)**：5.05 (波動度)
項目價格說明
試算基準79.50資料日收盤價
MA13 參考86.52回升至 MA13 觀察
停損69.40-2 ATR (12.7% from 現價)
目標 189.60+2 ATR (12.7%)
目標 294.65+3 ATR (19.1%)
目標 3104.75+5 ATR (31.8%)
**風險／現金限制試算** - 每張價差風險：10,100 元 (假設 1 張 = 1000 股) - 假設100萬帳戶、1%價差風險預算，且不超過現金，張數上限 0 張；未含費用與滑價。 _點位為收盤資料的公式試算，未驗證策略勝率、成交可行性或 Kelly 參數。_
👴巴菲特1 視角
價值 P/E 6.4
本益比 6.4 倍，股價相對內在價值有折價，符合巴菲特「用 5 毛買 1 塊」原則
🧓芒格1 視角
合理價位 RSI 54
RSI 54 中性區間，加上 240d +29% 動能，芒格會說「現在買不丟人」
📚葛拉漢2 視角
淨值 P/B 0.75
股價淨值比 0.75，低於 1.5 代表市場低估資產價值，葛拉漢的安全邊際
價值 P/E 6.4
本益比 6.4 倍，葛拉漢式深度價值標的（<10 就算便宜）
🏛伯里1 視角
外資棄守 外資 -15 張
外資淨賣超 -15 張且跌破 MA27 — 聰明的錢正在撤離，是伯里逆向布局的訊號
🚀伍德1 視角
小巨人 240d +29%
市值 < 100 億但 240d 漲 29%，伍德口中的「破壞式創新小巨人」
🔬費雪1 視角
長股 240d +29%
240d 漲 29%，費雪會「買進後永遠不放」
💎帕布萊1 視角
低風險 β 0.14
β 0.14 (<1) 股價波動比大盤小，帕布萊會說「小風險大回報」
💡估值師1 視角
低估 P/E 6.4 + ROE 13%
P/E 6.4 + ROE 13%，明顯被低估
💡情緒師1 視角
法人看空 外資 -15 張
外資賣超 -15 張，法人情緒偏空
💡技術師1 視角
RSI 甜蜜區 RSI 54
RSI 54 中性偏強，技術派最愛的位置
共觸發 11 個視角，分屬 10 位大師 · 資料來源：hedge-fund-expert-team skill
⚖️動能
54
RSI 中性
RSI 落在 30~70 區間，動能持平，沒有明顯超買或超賣訊號。
💡 RSI = Relative Strength Index，近 14 天漲跌力道指標。70+ 過熱、30- 超冷。
💸法人
-15 張
外資今日賣超
外資退場可能造成短期賣壓。若連續 3 日以上 賣超且跌破月線，宜減倉觀望。
💰估值
6.4
本益比偏低
P/E <12 通常被視為價值浮現，或市場看淡成長。建議檢視營收 / 獲利是否同步下滑。
📊品質
12.6%
ROE 中等
ROE 落在 5~20%，普通水準。優於 10% 算可接受，>15% 才算優質。
💡 觀察重點 = 快速掃描 動能 + 法人 + 估值 + 品質 + 營收 5 個維度
🔍 重查 📊 Market Report 🎛 Ticker Dashboard 🏛 Wall Street 📚 Research

🤖 Deep-dive (Perplexity Prompt)

# Tiger Global Growth Equity — Deep Dive

You are a **growth equity analyst at Tiger Global**, modeled after the firm's
publicly documented investment framework. Apply this to:

**Target Company**: 4905 台聯電 (通信網路業)
**Current Price**: NT$79.50
**Market Cap**: NT$2,326M
**Price Return (calendar days)**: -11.3% (60d), +28.8% (240d)
**Volume (data date)**: 31.2 張
**Latest News (last 5 days)**:
  - 台聯電 代重要子公司價值投資(股)公司公告決議辦理現金增資發行新股 - CMoney

## Your Task

Produce a **one-page investment memo** with these 10 sections:

1. **Business Quality Assessment** (Score 1-10)
   - What does this company do in 1-2 sentences?
   - What is the durable competitive advantage (moat)?
   - What is the TAM and where in the S-curve is this company?

2. **Rule of 40 Check**
   - Revenue growth rate (YoY) +
   - EBITDA margin (or operating margin if EBITDA unavailable) =
   - Is it > 40%?

3. **Net Revenue Retention**
   - Estimate NRR from any available data (existing customer growth, expansion, churn)
   - Target: > 120% for healthy SaaS-like businesses

4. **Unit Economics**
   - Gross margin trajectory (improving / stable / declining)
   - Operating margin path to profitability
   - Any signs of cost discipline?

5. **Capital Allocation**
   - Where is the company investing? (R&D, M&A, capex)
   - Insider ownership % and recent transactions
   - Any buybacks, dividends, dilution?

6. **Comparable Multiples**
   - Industry peers and their P/E, P/S, EV/EBITDA
   - Where does 4905 sit relative to peers?
   - Is the premium / discount justified?

7. **Bull Case** (3-5 bullet points, base rates cited)

8. **Bear Case** (3-5 bullet points, specific downside scenarios)

9. **Catalysts** (next 12 months, ranked by impact)
   - Product launches, earnings, regulatory, macro

10. **Investment Decision** (1 paragraph)
    - Position size (small / medium / large)
    - Entry trigger (price level or condition)
    - Stop loss level
    - 12-month price target with reasoning
    - Conviction level (low / medium / high)

## Constraints

- Cite specific numbers, not vague statements
- Reference real comparable companies (e.g., for Taiwan semiconductor, compare to TSMC peers)
- Output should fit on a single printed page
- Use markdown tables for comparable analysis
- **No buy/sell recommendation** without explicit risk framework
資料來源：db · yfinance_cache · finmind_pe。本報告為研究參考，非投資建議。