📊 個股分析 4720 · 德淵 · 資料日 2026-10-22
tw-invest-suitefinlabfinmindtw-stock-infotwse-apiyahoo-financewall-street-tw-stock-analysishedge-fund-expert-teamstock-selection-decisionminervazenticker-dashboardai-telegram-research-checkui-development
4720德淵
化學工業 · 上市 · 資料源: db · yfinance_cache · finmind_pe
30.95 元 +5.81%
收盤
30.95
P/E
55.3
P/B
2.18
ROE
3.8%
殖利率
1.37%
市值
35.44億
RSI(14)
82.8
達摩達蘭 估值偏高 P/E 55德魯肯米勒 動能爆發 60d +72%費雪 長股 240d +85%帕布萊 低風險 β 0.77估值師 高估 P/E 55情緒師 法人看多 +1,512 張技術師 多頭排列風險師 超買 RSI 83 風險升高RSI 83 過熱高股息 1.4%
項目數值
公司全名德淵
產業分類化學工業
市場 (yfinance)Basic Materials
上市/上櫃上市
Beta0.77
市值35.44億 元
項目數值
最新收盤30.95 元
漲跌+1.70 (+5.81%)
開盤31.40
最高32.15
最低29.55
成交量21,819,848 股 (21,819.848 張)
資料日期2026-10-22

📈 收盤價 + 均線 (近 60 日)

📊 RSI(14) — 動能指標 (超買 >70 / 超賣 <30)

指標數值
收盤30.95
MA1325.49
MA2722.01
MA5420.39
RSI(14)82.82 (超買)
ATR(14)2.18
**趨勢判定：**多頭排列** (價 > MA13 > MA27)**
指標yfinanceFinMind差異
P/E55.2755.27-0.0%
Forward P/E———
P/B2.182.18-0.1%
殖利率1.37%1.29%+0.08pp
市值35.44億 元—
52週高32.15—
52週低13.2—
Beta0.772——
_無季報資料_
### ROE
期間來源ROE
TTM (近 12 月)yfinance3.84%
_FinMind 損益表不含資產負債表的股東權益；歸屬母公司損益不能作為 ROE 分母。缺少淨利與平均權益資料時，不計算季 ROE。_
_無月營收資料_
_無配息資料_

🏛 法人買賣超 (近 20 日，紅=買超 / 綠=賣超)

近 5 日 累計
合計+7,473 張外資+7,551投信0自營-78
近 10 日 累計
合計+6,574 張外資+6,574投信0自營-1
近 20 日 累計
合計+6,872 張外資+6,835投信0自營+37
日期外資 (張)投信 (張)自營 (張)合計 (張)
2026-10-22+1,5120-2+1,510
2026-10-21+4,0920+2+4,094
2026-10-20+2,6650-1+2,664
2026-10-19+1000+1+101
2026-10-16-8170-79-896
2026-10-15-270+72+45
2026-10-14+1,17500+1,175
2026-10-13-5720+6-566
2026-10-12-2,6200-0-2,620
2026-10-08+1,0670+0+1,067
2026-10-06+4200+35+455
2026-10-05+3370-3+334
2026-10-02+1670+5+172
2026-10-01+2600+26
2026-09-30-30-0-3
2026-09-29+24100+241
2026-09-24-1400-14
2026-09-23+10600+106
2026-09-22-640-1-65
2026-09-21-9560+2-954
■ 買超 · ■ 賣超 · 色塊 = 該日合計相對最大絕對值的比例 · 缺值顯示 —，含缺值的累計不推算 · 資料來源：MySQL `daily_data2_full`
項目數值30 日變化
融資餘額6,676 張+3,335 張
融券餘額365 張+364 張
融資融券比18.3—
券資比5.5%—
_資料來源：MySQL `daily_data2_full` (DB)_
😐2026-10-22 01:09CMoney投資網誌
【09:09 即時新聞】德淵(4720) 亮燈漲停，低貝他防禦題材成盤中焦點 - CMoney投資網誌
😐2026-10-22 00:00FTNN 新聞網
Google、輝達量子運算技術突破！金仁寶家族「這成員」一度亮燈入榜 德淵漲停加冕量價雙增王 - FTNN 新聞網
😐2026-10-21 02:46CMoney投資網誌
【10:46 即時新聞】德淵(4720) 強攻漲停，低貝他防禦題材受關注 - CMoney投資網誌
😐2026-10-21 01:22CMoney
4720 德淵 - 阿姨趕快高潮吧 - 股市爆料同學會 - CMoney
😐2026-10-21 01:18FTNN 新聞網
台股開盤飆700點火速收復47K！台積電上漲25元 「11檔秒亮燈」聯茂、玉晶光、德淵在列 - FTNN 新聞網
😐2026-10-20 02:58CMoney投資網誌
【10:58 即時新聞】德淵(4720) 盤中走強，低貝他防禦與營收創高成焦點 - CMoney投資網誌
😐2026-10-13 14:33LINE TODAY
討論牆 | 盤中速報 - 德淵(4720)大漲7.4%，報19.5元 - LINE TODAY
😐2026-10-12 00:07富聯網
《化工股》注意股：德淵 近5日漲34.12% - 富聯網
😐2026-10-11 23:02富聯網
營收：德淵(4720)9月營收3億9198萬元，月增率9.64%，年增率32.97% - 富聯網
😐2026-10-08 20:10中時新聞網
熱門股－德淵 買盤進駐攻漲停 - 中時新聞網
**中樞**: 尚未形成 **位置**: 盤整／資料不足 **偏多/偏空**: 偏空 **失效條件**: 若收盤漲破下降筆起點 27.00 失效
### Minerva 因子評分：51/100 ★★★
因子權重分數信號
動能 (Momentum)40%79🚀
價值 (Value)25%0⚠️
品質 (Quality)20%42➡️
波動 (Volatility)10%93🛡️
市值 (Size)5%40➡️
加權綜合100%51★★★
_研究用啟發式分數，未經策略績效驗證；缺少任何因子時不以預設值補分，也不重配權重。_ **原始數據**： - 動能：20d +47.7% · 60d +71.9% · 120d +29.2% · 240d +84.8%（約日曆日，取截止日以前最近有效收盤） - 價值：P/E 55.3 · P/B 2.18 - 品質：ROE 3.8% - 波動：β 0.77 - 市值：35.44億
**🟡 動能拉抬** — RIGHT 強但 LEFT 數字弱，可能 overvalued ⚪ LEFT 無明顯訊號 ✅ 外資買超 +1,512 張 法人偏多 ✅ 多頭排列 價 > MA13 25 > MA27 22 ✅ 60d 動能 +72% 順風 🔑 前提：動能延續 + 法人續買 ❌ 反證：ROE / 月營收掉頭 / 估值過熱
### 歷史訊號後續價格觀察 (240 個交易日資料) _觀察期間_: 2025-10-16 ~ 2026-10-22 _比較訊號日收盤與其後20個交易日收盤，每30個交易日取樣。未模擬T+1成交、交易成本、滑價或持倉；不代表可成交策略回測、實際勝率或投資績效。_
訊號樣本數上漲比例平均變動最高變動最低變動均值／標準差
MA 趨勢 (close > MA27)30%-4.40%-3.75%-5.56%-4.37
RSI 中性偏低 (30~45)10%-11.79%-11.79%-11.79%—
外資 3 日連買10%-3.89%-3.89%-3.89%—
**樣本摘要**： - 三種訊號中最高的樣本平均價格變動為 -3.9%；尚未檢驗統計顯著性或樣本外績效。 _來源：MySQL daily_data2_full 歷史資料。_
### TraderHub ATR 點位試算 **收盤參考**：30.95 · **ATR(14)**：2.18 (波動度)
項目價格說明
試算基準30.95資料日收盤價
MA13 參考25.49回測 MA13 觀察
停損26.59-2 ATR (14.1% from 現價)
目標 135.31+2 ATR (14.1%)
目標 237.50+3 ATR (21.2%)
目標 341.86+5 ATR (35.3%)
**風險／現金限制試算** - 每張價差風險：4,360 元 (假設 1 張 = 1000 股) - 假設100萬帳戶、1%價差風險預算，且不超過現金，張數上限 2 張；未含費用與滑價。 ⚠️ **警示**：RSI 83 超買，建議分批進場或觀望 _點位為收盤資料的公式試算，未驗證策略勝率、成交可行性或 Kelly 參數。_
🎯林奇1 視角
動能強 120d +29%
120d 漲 29% 加上 60d 漲 72%，林奇會繼續持有（「兩年翻倍就抱住」）
🧮達摩達蘭1 視角
估值偏高 P/E 55.3
本益比 55.3 但營收成長跟不上 → 估值教授警告：股價已透支未來
🚀伍德1 視角
小巨人 240d +85%
市值 < 100 億但 240d 漲 85%，伍德口中的「破壞式創新小巨人」
⚡德魯肯米勒1 視角
動能爆發 60d +72%
60d 漲 72%，德魯肯米勒會「All in」這種短期爆發
🔬費雪1 視角
長股 240d +85%
240d 漲 85%，費雪會「買進後永遠不放」
💎帕布萊1 視角
低風險 β 0.77
β 0.77 (<1) 股價波動比大盤小，帕布萊會說「小風險大回報」
💡估值師1 視角
高估 P/E 55.3
P/E 55.3 過高，估值師建議觀望
💡情緒師1 視角
法人看多 外資 +1,512 張
外資買超 1,512 張，法人情緒偏多
💡技術師1 視角
多頭排列 MA13 > MA27
均線多頭排列（價 31 > MA13 25 > MA27 22），技術派會加碼
💡風險師1 視角
超買風險 RSI 83
RSI 83 過熱，短期回檔風險高
共觸發 10 個視角，分屬 10 位大師 · 資料來源：hedge-fund-expert-team skill
🔥動能
83
RSI 過熱
RSI 介於 0~100，目前 >70 屬「超買區」。過去 14 天漲勢可能過急，留意短線回檔風險。建議等量縮止穩再進場。
💰法人
+1,512 張
外資今日買超
三大法人中最大主力偏多，通常對股價有正面推升。連續買超 3 日以上 訊號更強。
💎估值
55.3
本益比偏高
P/E >30 表示市場對未來成長有很高期待。估值偏貴，需強勁成長支撐，否則有下修風險。
📉品質
3.8%
ROE 偏弱
ROE <5%，股東資金運用效率不佳，競爭力不足。需檢視是否低毛利或資產周轉慢。
💡 觀察重點 = 快速掃描 動能 + 法人 + 估值 + 品質 + 營收 5 個維度
🔍 重查 📊 Market Report 🎛 Ticker Dashboard 🏛 Wall Street 📚 Research

🤖 Deep-dive (Perplexity Prompt)

# Tiger Global Growth Equity — Deep Dive

You are a **growth equity analyst at Tiger Global**, modeled after the firm's
publicly documented investment framework. Apply this to:

**Target Company**: 4720 德淵 (化學工業)
**Current Price**: NT$30.95
**Market Cap**: NT$3,544M
**Price Return (calendar days)**: +71.9% (60d), +84.8% (240d)
**Volume (data date)**: 21,819.8 張
**Latest News (last 5 days)**:
  - 【09:09 即時新聞】德淵(4720) 亮燈漲停，低貝他防禦題材成盤中焦點 - CMoney投資網誌
  - Google、輝達量子運算技術突破！金仁寶家族「這成員」一度亮燈入榜 德淵漲停加冕量價雙增王 - FTNN 新聞網
  - 【10:46 即時新聞】德淵(4720) 強攻漲停，低貝他防禦題材受關注 - CMoney投資網誌
  - 4720 德淵 - 阿姨趕快高潮吧 - 股市爆料同學會 - CMoney
  - 台股開盤飆700點火速收復47K！台積電上漲25元 「11檔秒亮燈」聯茂、玉晶光、德淵在列 - FTNN 新聞網

## Your Task

Produce a **one-page investment memo** with these 10 sections:

1. **Business Quality Assessment** (Score 1-10)
   - What does this company do in 1-2 sentences?
   - What is the durable competitive advantage (moat)?
   - What is the TAM and where in the S-curve is this company?

2. **Rule of 40 Check**
   - Revenue growth rate (YoY) +
   - EBITDA margin (or operating margin if EBITDA unavailable) =
   - Is it > 40%?

3. **Net Revenue Retention**
   - Estimate NRR from any available data (existing customer growth, expansion, churn)
   - Target: > 120% for healthy SaaS-like businesses

4. **Unit Economics**
   - Gross margin trajectory (improving / stable / declining)
   - Operating margin path to profitability
   - Any signs of cost discipline?

5. **Capital Allocation**
   - Where is the company investing? (R&D, M&A, capex)
   - Insider ownership % and recent transactions
   - Any buybacks, dividends, dilution?

6. **Comparable Multiples**
   - Industry peers and their P/E, P/S, EV/EBITDA
   - Where does 4720 sit relative to peers?
   - Is the premium / discount justified?

7. **Bull Case** (3-5 bullet points, base rates cited)

8. **Bear Case** (3-5 bullet points, specific downside scenarios)

9. **Catalysts** (next 12 months, ranked by impact)
   - Product launches, earnings, regulatory, macro

10. **Investment Decision** (1 paragraph)
    - Position size (small / medium / large)
    - Entry trigger (price level or condition)
    - Stop loss level
    - 12-month price target with reasoning
    - Conviction level (low / medium / high)

## Constraints

- Cite specific numbers, not vague statements
- Reference real comparable companies (e.g., for Taiwan semiconductor, compare to TSMC peers)
- Output should fit on a single printed page
- Use markdown tables for comparable analysis
- **No buy/sell recommendation** without explicit risk framework
資料來源：db · yfinance_cache · finmind_pe。本報告為研究參考，非投資建議。