📊 個股分析 4556 · 旭然 · 資料日 2026-10-22
tw-invest-suitefinlabfinmindtw-stock-infotwse-apiyahoo-financewall-street-tw-stock-analysishedge-fund-expert-teamstock-selection-decisionminervazenticker-dashboardai-telegram-research-checkui-development
4556旭然
其他業 · 上市 · 資料源: db · yfinance_cache · finmind_pe
120.00 元 -9.77%
收盤
120.00
P/E
112.1
P/B
6.12
ROE
5.8%
殖利率
45.00%
市值
50.76億
RSI(14)
58.4
芒格 合理價位 RSI 58林奇 動能強 120d +68%達摩達蘭 估值偏高 P/E 112伍德 小巨人 240d +330%德魯肯米勒 動能爆發 60d +62%費雪 長股 240d +330%帕布萊 低風險 β 0.32估值師 高估 P/E 112情緒師 法人看空 -444 張技術師 RSI 甜蜜區 58RSI 58 甜蜜區
項目數值
公司全名旭然
產業分類其他業
市場 (yfinance)Industrials
上市/上櫃上市
Beta0.32
市值50.76億 元
項目數值
最新收盤120.00 元
漲跌-13.00 (-9.77%)
開盤136.00
最高137.50
最低120.00
成交量1,327,855 股 (1,327.855 張)
資料日期2026-10-22

📈 收盤價 + 均線 (近 60 日)

📊 RSI(14) — 動能指標 (超買 >70 / 超賣 <30)

指標數值
收盤120.00
MA13129.73
MA27109.39
MA5493.83
RSI(14)58.37 (中性)
ATR(14)13.19
**趨勢判定：**盤整/糾結** (均線交錯)**
指標yfinanceFinMind差異
P/E112.15112.15-0.0%
Forward P/E———
P/B6.126.12-0.0%
殖利率45.00%0.5%+44.50pp
市值50.76億 元—
52週高149.0—
52週低22.3—
Beta0.321——
_無季報資料_
### ROE
期間來源ROE
TTM (近 12 月)yfinance5.78%
_FinMind 損益表不含資產負債表的股東權益；歸屬母公司損益不能作為 ROE 分母。缺少淨利與平均權益資料時，不計算季 ROE。_
_無月營收資料_
_無配息資料_

🏛 法人買賣超 (近 20 日，紅=買超 / 綠=賣超)

近 5 日 累計
合計-401 張外資-398投信0自營-4
近 10 日 累計
合計-206 張外資-191投信0自營-15
近 20 日 累計
合計+480 張外資+474投信0自營+6
日期外資 (張)投信 (張)自營 (張)合計 (張)
2026-10-22-4440-1-446
2026-10-21+1200-0+120
2026-10-20+170-0+17
2026-10-19-560-4-60
2026-10-16-340+1-32
2026-10-15+1790-21+158
2026-10-14+210+1+21
2026-10-13+100+5+15
2026-10-12-120+4-8
2026-10-08+800+8
2026-10-06-1960+17-179
2026-10-05-910+2-89
2026-10-02+2730+0+274
2026-10-01+4260-6+420
2026-09-30+570+6+63
2026-09-29-420+0-42
2026-09-24-1500-2-152
2026-09-23+2080+3+211
2026-09-22-2240+1-223
2026-09-21+4020+1+403
■ 買超 · ■ 賣超 · 色塊 = 該日合計相對最大絕對值的比例 · 缺值顯示 —，含缺值的累計不推算 · 資料來源：MySQL `daily_data2_full`
項目數值30 日變化
融資餘額1,071 張+419 張
融券餘額36 張+21 張
融資融券比29.8—
券資比3.4%—
_資料來源：MySQL `daily_data2_full` (DB)_
😐2026-10-21 03:40CMoney
4556 旭然- 兩大效益創造成長動能，旭然Q3 EPS拚新高- 股市爆料同學會 - CMoney
😐2026-10-21 02:59MoneyDJ理財網
兩大效益創造成長動能，旭然Q3 EPS拚新高- 新聞 - MoneyDJ理財網
😐2026-10-21 01:34CMoney投資網誌
【09:34 即時新聞】旭然(4556)亮燈漲停 聚焦半導體先進製程過濾驗證進度 - CMoney投資網誌
😐2026-10-20 18:34UDN
旭然強攻高階製程商機 - UDN
😐2026-10-16 03:57CMoney投資網誌
【11:57 即時新聞】旭然(4556)股價走強，延續工業用水過濾題材關注 - CMoney投資網誌
😐2026-10-12 00:06富聯網
《其他股》注意股：旭然 近5日漲30.04% - 富聯網
😐2026-10-08 09:46UDN
旭然營收／9月7,492萬元、年增39.4% 第3季2.24億元創單季新高 - UDN
😐2026-10-07 23:54富聯網
《其他股》注意股：旭然 近5日漲42.86% - 富聯網
😐2026-10-07 06:36富聯網
盈餘：旭然(4556)股價遭警示，自結8月歸屬母公司淨利700萬元，EPS 0.17元 - 富聯網
😐2026-10-07 04:37CMoney
【12:34 即時新聞】旭然(4556)股價走強逼近高檔，水資源題材續吸資金 - CMoney
**中樞**: 尚未形成 **位置**: 盤整／資料不足 **偏多/偏空**: 偏空 **失效條件**: 若收盤漲破下降筆起點 147.50 失效
### Minerva 因子評分：59/100 ★★★
因子權重分數信號
動能 (Momentum)40%100🚀
價值 (Value)25%0⚠️
品質 (Quality)20%47➡️
波動 (Volatility)10%80🛡️
市值 (Size)5%40➡️
加權綜合100%59★★★
_研究用啟發式分數，未經策略績效驗證；缺少任何因子時不以預設值補分，也不重配權重。_ **原始數據**： - 動能：20d +4.8% · 60d +61.7% · 120d +68.1% · 240d +330.1%（約日曆日，取截止日以前最近有效收盤） - 價值：P/E 112.1 · P/B 6.12 - 品質：ROE 5.8% - 波動：β 0.32 - 市值：50.76億
**🟡 動能拉抬** — RIGHT 強但 LEFT 數字弱，可能 overvalued ⚪ LEFT 無明顯訊號 ✅ 60d 動能 +62% 順風 ✅ RSI 58 中性偏強 🔑 前提：動能延續 + 法人續買 ❌ 反證：ROE / 月營收掉頭 / 估值過熱
### 歷史訊號後續價格觀察 (238 個交易日資料) _觀察期間_: 2025-10-16 ~ 2026-10-22 _比較訊號日收盤與其後20個交易日收盤，每30個交易日取樣。未模擬T+1成交、交易成本、滑價或持倉；不代表可成交策略回測、實際勝率或投資績效。_
訊號樣本數上漲比例平均變動最高變動最低變動均值／標準差
MA 趨勢 (close > MA27)450%+12.19%+89.02%-40.08%0.22
RSI 中性偏低 (30~45)0—————
外資 3 日連買1100%+9.45%+9.45%+9.45%—
**樣本摘要**： - 三種訊號中最高的樣本平均價格變動為 +12.2%；尚未檢驗統計顯著性或樣本外績效。 _來源：MySQL daily_data2_full 歷史資料。_
### TraderHub ATR 點位試算 **收盤參考**：120.00 · **ATR(14)**：13.19 (波動度)
項目價格說明
試算基準120.00資料日收盤價
MA13 參考129.73回升至 MA13 觀察
停損93.61-2 ATR (22.0% from 現價)
目標 1146.39+2 ATR (22.0%)
目標 2159.58+3 ATR (33.0%)
目標 3185.96+5 ATR (55.0%)
**風險／現金限制試算** - 每張價差風險：26,390 元 (假設 1 張 = 1000 股) - 假設100萬帳戶、1%價差風險預算，且不超過現金，張數上限 0 張；未含費用與滑價。 _點位為收盤資料的公式試算，未驗證策略勝率、成交可行性或 Kelly 參數。_
🧓芒格1 視角
合理價位 RSI 58
RSI 58 中性區間，加上 240d +330% 動能，芒格會說「現在買不丟人」
🎯林奇1 視角
動能強 120d +68%
120d 漲 68% 加上 60d 漲 62%，林奇會繼續持有（「兩年翻倍就抱住」）
🧮達摩達蘭1 視角
估值偏高 P/E 112.1
本益比 112.1 但營收成長跟不上 → 估值教授警告：股價已透支未來
🚀伍德1 視角
小巨人 240d +330%
市值 < 100 億但 240d 漲 330%，伍德口中的「破壞式創新小巨人」
⚡德魯肯米勒1 視角
動能爆發 60d +62%
60d 漲 62%，德魯肯米勒會「All in」這種短期爆發
🔬費雪1 視角
長股 240d +330%
240d 漲 330%，費雪會「買進後永遠不放」
💎帕布萊1 視角
低風險 β 0.32
β 0.32 (<1) 股價波動比大盤小，帕布萊會說「小風險大回報」
💡估值師1 視角
高估 P/E 112.1
P/E 112.1 過高，估值師建議觀望
💡情緒師1 視角
法人看空 外資 -444 張
外資賣超 -444 張，法人情緒偏空
💡技術師1 視角
RSI 甜蜜區 RSI 58
RSI 58 中性偏強，技術派最愛的位置
共觸發 10 個視角，分屬 10 位大師 · 資料來源：hedge-fund-expert-team skill
⚖️動能
58
RSI 中性
RSI 落在 30~70 區間，動能持平，沒有明顯超買或超賣訊號。
💡 RSI = Relative Strength Index，近 14 天漲跌力道指標。70+ 過熱、30- 超冷。
💸法人
-444 張
外資今日賣超
外資退場可能造成短期賣壓。若連續 3 日以上 賣超且跌破月線，宜減倉觀望。
💎估值
112.1
本益比偏高
P/E >30 表示市場對未來成長有很高期待。估值偏貴，需強勁成長支撐，否則有下修風險。
📊品質
5.8%
ROE 中等
ROE 落在 5~20%，普通水準。優於 10% 算可接受，>15% 才算優質。
💡 觀察重點 = 快速掃描 動能 + 法人 + 估值 + 品質 + 營收 5 個維度
🔍 重查 📊 Market Report 🎛 Ticker Dashboard 🏛 Wall Street 📚 Research

🤖 Deep-dive (Perplexity Prompt)

# Tiger Global Growth Equity — Deep Dive

You are a **growth equity analyst at Tiger Global**, modeled after the firm's
publicly documented investment framework. Apply this to:

**Target Company**: 4556 旭然 (其他業)
**Current Price**: NT$120.00
**Market Cap**: NT$5,076M
**Price Return (calendar days)**: +61.7% (60d), +330.1% (240d)
**Volume (data date)**: 1,327.9 張
**Latest News (last 5 days)**:
  - 4556 旭然- 兩大效益創造成長動能，旭然Q3 EPS拚新高- 股市爆料同學會 - CMoney
  - 兩大效益創造成長動能，旭然Q3 EPS拚新高- 新聞 - MoneyDJ理財網
  - 【09:34 即時新聞】旭然(4556)亮燈漲停 聚焦半導體先進製程過濾驗證進度 - CMoney投資網誌
  - 旭然強攻高階製程商機 - UDN

## Your Task

Produce a **one-page investment memo** with these 10 sections:

1. **Business Quality Assessment** (Score 1-10)
   - What does this company do in 1-2 sentences?
   - What is the durable competitive advantage (moat)?
   - What is the TAM and where in the S-curve is this company?

2. **Rule of 40 Check**
   - Revenue growth rate (YoY) +
   - EBITDA margin (or operating margin if EBITDA unavailable) =
   - Is it > 40%?

3. **Net Revenue Retention**
   - Estimate NRR from any available data (existing customer growth, expansion, churn)
   - Target: > 120% for healthy SaaS-like businesses

4. **Unit Economics**
   - Gross margin trajectory (improving / stable / declining)
   - Operating margin path to profitability
   - Any signs of cost discipline?

5. **Capital Allocation**
   - Where is the company investing? (R&D, M&A, capex)
   - Insider ownership % and recent transactions
   - Any buybacks, dividends, dilution?

6. **Comparable Multiples**
   - Industry peers and their P/E, P/S, EV/EBITDA
   - Where does 4556 sit relative to peers?
   - Is the premium / discount justified?

7. **Bull Case** (3-5 bullet points, base rates cited)

8. **Bear Case** (3-5 bullet points, specific downside scenarios)

9. **Catalysts** (next 12 months, ranked by impact)
   - Product launches, earnings, regulatory, macro

10. **Investment Decision** (1 paragraph)
    - Position size (small / medium / large)
    - Entry trigger (price level or condition)
    - Stop loss level
    - 12-month price target with reasoning
    - Conviction level (low / medium / high)

## Constraints

- Cite specific numbers, not vague statements
- Reference real comparable companies (e.g., for Taiwan semiconductor, compare to TSMC peers)
- Output should fit on a single printed page
- Use markdown tables for comparable analysis
- **No buy/sell recommendation** without explicit risk framework
資料來源：db · yfinance_cache · finmind_pe。本報告為研究參考，非投資建議。