📊 個股分析 3707 · 漢磊 · 資料日 2026-10-22
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3707漢磊
半導體業 · 上市 · 資料源: db · yfinance_cache · finmind_pe
70.40 元 -5.25%
收盤
70.40
P/B
3.23
ROE
-4.4%
殖利率
0.00%
市值
281.94億
RSI(14)
43.2
芒格 合理價位 RSI 43情緒師 法人看多 +467 張風險師 高 β 1.6 注意波動
項目數值
公司全名漢磊
產業分類半導體業
市場 (yfinance)Technology
上市/上櫃上市
Beta1.56
市值281.94億 元
項目數值
最新收盤70.40 元
漲跌-3.90 (-5.25%)
開盤75.20
最高75.20
最低70.30
成交量5,200,937 股 (5,200.937 張)
資料日期2026-10-22

📈 收盤價 + 均線 (近 60 日)

📊 RSI(14) — 動能指標 (超買 >70 / 超賣 <30)

指標數值
收盤70.40
MA1379.18
MA2772.57
MA5467.35
RSI(14)43.15 (中性)
ATR(14)5.01
**趨勢判定：**盤整/糾結** (均線交錯)**
指標yfinanceFinMind差異
P/E——
Forward P/E234.66666——
P/B3.233.23+0.1%
殖利率0.00%—%
市值281.94億 元—
52週高100.5—
52週低45.3—
Beta1.563——
_無季報資料_
### ROE
期間來源ROE
TTM (近 12 月)yfinance-4.37%
_FinMind 損益表不含資產負債表的股東權益；歸屬母公司損益不能作為 ROE 分母。缺少淨利與平均權益資料時，不計算季 ROE。_
_無月營收資料_
_無配息資料_

🏛 法人買賣超 (近 20 日，紅=買超 / 綠=賣超)

近 5 日 累計
合計-1,756 張外資-1,107投信0自營-649
近 10 日 累計
合計-8,299 張外資-8,076投信0自營-224
近 20 日 累計
合計+2,405 張外資+2,518投信0自營-113
日期外資 (張)投信 (張)自營 (張)合計 (張)
2026-10-22+4670-628-161
2026-10-21-2190+8-211
2026-10-20-1990+3-197
2026-10-19-2160-33-249
2026-10-16-9400+1-939
2026-10-15-5710+52-519
2026-10-14-1820+506+324
2026-10-13+5140-43+470
2026-10-12-6500-74-725
2026-10-08-6,0790-15-6,094
2026-10-06+2890-80+208
2026-10-05+4,9810-175+4,806
2026-10-02+7,8250+221+8,046
2026-10-01+2,7190-32+2,687
2026-09-30+2,3050+114+2,419
2026-09-29-1,3530+7-1,346
2026-09-24+4140-116+298
2026-09-23-7,1540+135-7,019
2026-09-22+280+39+67
2026-09-21+5410-2+539
■ 買超 · ■ 賣超 · 色塊 = 該日合計相對最大絕對值的比例 · 缺值顯示 —，含缺值的累計不推算 · 資料來源：MySQL `daily_data2_full`
項目數值30 日變化
融資餘額13,061 張+1,932 張
融券餘額194 張-44 張
融資融券比67.3—
券資比1.5%—
_資料來源：MySQL `daily_data2_full` (DB)_
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3707 漢磊- 樓下的這是今天漢磊的資、劵表！ - 股市爆料同學會 - CMoney
😐2026-10-14 05:11CMoney投資網誌
【13:10 即時新聞】漢磊(3707)盤中走強，買盤聚焦SiC功率題材 - CMoney投資網誌
😐2026-10-11 23:39富聯網
個股：走出營運谷底迎V型復甦，漢磊(3707)蓄勢迎接化合物半導體爆發期 - 富聯網
😐2026-10-08 11:28TechNews 科技新報
漢磊9月營收6.63 億元 - TechNews 科技新報
😐2026-10-08 03:16MoneyDJ理財網
庫存去化結束/需求升溫漢磊6吋SiC營收明年拼翻倍增- 新聞 - MoneyDJ理財網
😐2026-10-08 02:37StockFeel 股感
漢磊3707 2026Q3 法說會重點：GaN滿載、SiC V型反彈利用率衝80%！GEM5新技術年底風險量產？ - StockFeel 股感
😐2026-10-07 21:45CMoney
3707 漢磊- 漢磊走出谷底SiC下半年營收倍增- 股市爆料同學會 - CMoney
😐2026-10-07 21:30自由財經
漢磊走出谷底 SiC下半年營收倍增 - 自由財經
😐2026-10-07 09:59自由財經
漢磊營運走出谷底！SiC迎V型反轉、明年6吋恐缺貨 - 自由財經
😐2026-10-07 08:00旺得富理財網
《半導體》漢磊H2營運續好轉GaN滿載、SiC拚V型復甦- 上市櫃 - 旺得富理財網
**最近中樞**: 61.90 - 63.20（2026-09-08 ~ 2026-10-13） **位置**: 中樞之上（突破） 距中樞高 7.20 **偏多/偏空**: 偏多 **失效條件**: 若跌破中樞高 63.20 失效
### Minerva 因子評分：資料不足（不計綜合分數）
因子權重分數信號
動能 (Momentum)40%50➡️
價值 (Value)25%—資料不足
品質 (Quality)20%17⚠️
波動 (Volatility)10%83🛡️
市值 (Size)5%60➡️
加權綜合100%—資料不足
_研究用啟發式分數，未經策略績效驗證；缺少任何因子時不以預設值補分，也不重配權重。_ **原始數據**： - 動能：20d -17.4% · 60d +14.8% · 120d -22.2% · 240d +23.9%（約日曆日，取截止日以前最近有效收盤） - 價值：P/E 0.0 · P/B 3.23 - 品質：ROE -4.4% - 波動：β 1.56 - 市值：281.94億
**🟡 動能拉抬** — RIGHT 強但 LEFT 數字弱，可能 overvalued ⚪ LEFT 無明顯訊號 ✅ 外資買超 +467 張 法人偏多 ✅ 60d 動能 +15% 順風 🔑 前提：動能延續 + 法人續買 ❌ 反證：ROE / 月營收掉頭 / 估值過熱
### 歷史訊號後續價格觀察 (240 個交易日資料) _觀察期間_: 2025-10-16 ~ 2026-10-22 _比較訊號日收盤與其後20個交易日收盤，每30個交易日取樣。未模擬T+1成交、交易成本、滑價或持倉；不代表可成交策略回測、實際勝率或投資績效。_
訊號樣本數上漲比例平均變動最高變動最低變動均值／標準差
MA 趨勢 (close > MA27)367%+8.17%+23.18%-2.71%0.61
RSI 中性偏低 (30~45)250%+15.30%+40.36%-9.75%0.43
外資 3 日連買1100%+23.18%+23.18%+23.18%—
**樣本摘要**： - 三種訊號中最高的樣本平均價格變動為 +23.2%；尚未檢驗統計顯著性或樣本外績效。 _來源：MySQL daily_data2_full 歷史資料。_
### TraderHub ATR 點位試算 **收盤參考**：70.40 · **ATR(14)**：5.01 (波動度)
項目價格說明
試算基準70.40資料日收盤價
MA13 參考79.18回升至 MA13 觀察
停損60.39-2 ATR (14.2% from 現價)
目標 180.41+2 ATR (14.2%)
目標 285.42+3 ATR (21.3%)
目標 395.44+5 ATR (35.6%)
**風險／現金限制試算** - 每張價差風險：10,010 元 (假設 1 張 = 1000 股) - 假設100萬帳戶、1%價差風險預算，且不超過現金，張數上限 0 張；未含費用與滑價。 _點位為收盤資料的公式試算，未驗證策略勝率、成交可行性或 Kelly 參數。_
🧓芒格1 視角
合理價位 RSI 43
RSI 43 中性區間，加上 240d +24% 動能，芒格會說「現在買不丟人」
🚀伍德1 視角
小巨人 240d +24%
市值 < 100 億但 240d 漲 24%，伍德口中的「破壞式創新小巨人」
⚡德魯肯米勒2 視角
高 β 順風 β 1.56
β 1.56 高敏感 + 60d 漲 15%，德魯肯米勒會加槓桿放大順風
動能爆發 60d +15%
60d 漲 15%，德魯肯米勒會「All in」這種短期爆發
🔬費雪1 視角
長股 240d +24%
240d 漲 24%，費雪會「買進後永遠不放」
💡情緒師1 視角
法人看多 外資 +467 張
外資買超 467 張，法人情緒偏多
💡風險師1 視角
高 β 注意 β 1.56
β 1.56 高度波動，風險師建議控制倉位
共觸發 7 個視角，分屬 6 位大師 · 資料來源：hedge-fund-expert-team skill
⚖️動能
43
RSI 中性
RSI 落在 30~70 區間，動能持平，沒有明顯超買或超賣訊號。
💡 RSI = Relative Strength Index，近 14 天漲跌力道指標。70+ 過熱、30- 超冷。
💰法人
+467 張
外資今日買超
三大法人中最大主力偏多，通常對股價有正面推升。連續買超 3 日以上 訊號更強。
📉品質
-4.4%
ROE 偏弱
ROE <5%，股東資金運用效率不佳，競爭力不足。需檢視是否低毛利或資產周轉慢。
💡 觀察重點 = 快速掃描 動能 + 法人 + 估值 + 品質 + 營收 5 個維度
🔍 重查 📊 Market Report 🎛 Ticker Dashboard 🏛 Wall Street 📚 Research

🤖 Deep-dive (Perplexity Prompt)

# Tiger Global Growth Equity — Deep Dive

You are a **growth equity analyst at Tiger Global**, modeled after the firm's
publicly documented investment framework. Apply this to:

**Target Company**: 3707 漢磊 (半導體業)
**Current Price**: NT$70.40
**Market Cap**: NT$28,194M
**Price Return (calendar days)**: +14.8% (60d), +23.9% (240d)
**Volume (data date)**: 5,200.9 張
**Latest News (last 5 days)**:
  - 3707 漢磊- 樓下的這是今天漢磊的資、劵表！ - 股市爆料同學會 - CMoney

## Your Task

Produce a **one-page investment memo** with these 10 sections:

1. **Business Quality Assessment** (Score 1-10)
   - What does this company do in 1-2 sentences?
   - What is the durable competitive advantage (moat)?
   - What is the TAM and where in the S-curve is this company?

2. **Rule of 40 Check**
   - Revenue growth rate (YoY) +
   - EBITDA margin (or operating margin if EBITDA unavailable) =
   - Is it > 40%?

3. **Net Revenue Retention**
   - Estimate NRR from any available data (existing customer growth, expansion, churn)
   - Target: > 120% for healthy SaaS-like businesses

4. **Unit Economics**
   - Gross margin trajectory (improving / stable / declining)
   - Operating margin path to profitability
   - Any signs of cost discipline?

5. **Capital Allocation**
   - Where is the company investing? (R&D, M&A, capex)
   - Insider ownership % and recent transactions
   - Any buybacks, dividends, dilution?

6. **Comparable Multiples**
   - Industry peers and their P/E, P/S, EV/EBITDA
   - Where does 3707 sit relative to peers?
   - Is the premium / discount justified?

7. **Bull Case** (3-5 bullet points, base rates cited)

8. **Bear Case** (3-5 bullet points, specific downside scenarios)

9. **Catalysts** (next 12 months, ranked by impact)
   - Product launches, earnings, regulatory, macro

10. **Investment Decision** (1 paragraph)
    - Position size (small / medium / large)
    - Entry trigger (price level or condition)
    - Stop loss level
    - 12-month price target with reasoning
    - Conviction level (low / medium / high)

## Constraints

- Cite specific numbers, not vague statements
- Reference real comparable companies (e.g., for Taiwan semiconductor, compare to TSMC peers)
- Output should fit on a single printed page
- Use markdown tables for comparable analysis
- **No buy/sell recommendation** without explicit risk framework
資料來源：db · yfinance_cache · finmind_pe。本報告為研究參考，非投資建議。