📊 個股分析 3675 · 德微 · 資料日 2026-10-22
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3675德微
半導體業 · 上市 · 資料源: db · yfinance_cache · finmind_pe
285.00 元 -3.39%
收盤
285.00
P/E
49.9
P/B
5.15
ROE
11.2%
殖利率
1.36%
市值
151.22億
RSI(14)
35.7
達摩達蘭 估值偏高 P/E 50伯里 外資棄守 外資 -101 張阿克曼 困境反轉 ROE 11% 跌 -31%費雪 長股 240d +61%估值師 高估 P/E 50情緒師 法人看空 -101 張高股息 1.4%
項目數值
公司全名德微
產業分類半導體業
市場 (yfinance)Technology
上市/上櫃上市
Beta1.49
市值151.22億 元
項目數值
最新收盤285.00 元
漲跌-10.00 (-3.39%)
開盤305.00
最高305.50
最低285.00
成交量950,291 股 (950.291 張)
資料日期2026-10-22

📈 收盤價 + 均線 (近 60 日)

📊 RSI(14) — 動能指標 (超買 >70 / 超賣 <30)

指標數值
收盤285.00
MA13314.65
MA27308.59
MA54290.24
RSI(14)35.67 (中性)
ATR(14)20.61
**趨勢判定：**盤整/糾結** (均線交錯)**
指標yfinanceFinMind差異
P/E49.9149.83+0.2%
Forward P/E19.038076——
P/B5.155.15-0.1%
殖利率1.36%1.4%-0.04pp
市值151.22億 元—
52週高459.0—
52週低125.5—
Beta1.485——
_無季報資料_
### ROE
期間來源ROE
TTM (近 12 月)yfinance11.19%
_FinMind 損益表不含資產負債表的股東權益；歸屬母公司損益不能作為 ROE 分母。缺少淨利與平均權益資料時，不計算季 ROE。_
_無月營收資料_
_無配息資料_

🏛 法人買賣超 (近 20 日，紅=買超 / 綠=賣超)

近 5 日 累計
合計-281 張外資-296投信0自營+15
近 10 日 累計
合計-251 張外資-67投信0自營-184
近 20 日 累計
合計-619 張外資-1,043投信+556自營-132
日期外資 (張)投信 (張)自營 (張)合計 (張)
2026-10-22-1010-25-126
2026-10-21-1100+26-83
2026-10-20-130+45+32
2026-10-19+120-20-8
2026-10-16-850-11-96
2026-10-15+1890-41+148
2026-10-14-590-4-62
2026-10-13+1740-48+126
2026-10-12+570-54+2
2026-10-08-1330-51-184
2026-10-06+170+104-17+257
2026-10-05-5290+3-526
2026-10-02+360-41-5
2026-10-01+198+102+81+381
2026-09-30-42+70+27+55
2026-09-29-271+70-98-300
2026-09-24-370+143+67-160
2026-09-23-176+67+35-74
2026-09-22+1240-36+88
2026-09-21-1160+32-84
■ 買超 · ■ 賣超 · 色塊 = 該日合計相對最大絕對值的比例 · 缺值顯示 —，含缺值的累計不推算 · 資料來源：MySQL `daily_data2_full`
項目數值30 日變化
融資餘額1,958 張+224 張
融券餘額2 張+0 張
融資融券比979.0—
券資比0.1%—
_資料來源：MySQL `daily_data2_full` (DB)_
😐2026-10-22 01:27MoneyDJ理財網
擴產後持續滿載，德微:訂單能見度已至明年- 新聞 - MoneyDJ理財網
😐2026-10-21 18:12UDN
德微接單旺！加速擴產 拚明年Q2前產能擴增十倍 - UDN
😐2026-10-21 16:32CMoney
3675 德微- 德微接單旺加速擴產拚明年Q2前產能擴增十倍- 股市爆料同學會 - CMoney
😐2026-10-21 13:06鉅亨網
德微旗下亞昕科技10/23登錄興櫃 參考價120元 - 鉅亨網
😐2026-10-21 09:02聚財網
德微旗下亞昕23日登興櫃 董座：下半年優於上半年、明年更旺 - 聚財網
😐2026-10-21 08:55UDN
德微旗下亞昕23日登興櫃 董座：下半年優於上半年、明年更旺 - UDN
😐2026-10-21 08:16MoneyDJ理財網
德微旗下亞昕科技10/23登興櫃；看好功率半導體新商機- 新聞 - MoneyDJ理財網
😐2026-10-21 05:27富聯網
個股：轉單效應+AI規格升級雙效加持，德微2027營運衝高、揚杰新動能蓄勢待發 - 富聯網
😐2026-10-13 01:04CMoney
3675 德微 - 兄弟姐妹早安☀️ 目前期貨下跌超過900點，市場氣氛難免緊... - 股市爆料同學會 - CMoney
😐2026-10-07 02:42CMoney投資網誌
【10:42 即時新聞】德微(3675) 盤中走強創高脈動延續法人買盤關注 - CMoney投資網誌
**最近中樞**: 328.00 - 360.00（2026-09-17 ~ 2026-10-19） **位置**: 中樞之下（跌破） 距中樞低 43.00 **偏多/偏空**: 偏空 **失效條件**: 若漲破中樞低 328.00 失效
### Minerva 因子評分：45/100 ★★★
因子權重分數信號
動能 (Momentum)40%52➡️
價值 (Value)25%0⚠️
品質 (Quality)20%64✨
波動 (Volatility)10%85🛡️
市值 (Size)5%60➡️
加權綜合100%45★★★
_研究用啟發式分數，未經策略績效驗證；缺少任何因子時不以預設值補分，也不重配權重。_ **原始數據**： - 動能：20d -20.8% · 60d +9.6% · 120d -31.0% · 240d +61.0%（約日曆日，取截止日以前最近有效收盤） - 價值：P/E 49.9 · P/B 5.15 - 品質：ROE 11.2% - 波動：β 1.49 - 市值：151.22億
**🔴 觀望** — LEFT/RIGHT 都沒明顯訊號 ⚪ LEFT 無明顯訊號 ✅ 60d 動能 +10% 順風 🔑 前提：等待 LEFT 或 RIGHT 任一訊號強化 ❌ 反證：無明確反轉訊號
### 歷史訊號後續價格觀察 (240 個交易日資料) _觀察期間_: 2025-10-16 ~ 2026-10-22 _比較訊號日收盤與其後20個交易日收盤，每30個交易日取樣。未模擬T+1成交、交易成本、滑價或持倉；不代表可成交策略回測、實際勝率或投資績效。_
訊號樣本數上漲比例平均變動最高變動最低變動均值／標準差
MA 趨勢 (close > MA27)4100%+20.65%+46.24%+4.68%1.11
RSI 中性偏低 (30~45)10%-7.18%-7.18%-7.18%—
外資 3 日連買0—————
**樣本摘要**： - 三種訊號中最高的樣本平均價格變動為 +20.7%；尚未檢驗統計顯著性或樣本外績效。 _來源：MySQL daily_data2_full 歷史資料。_
### TraderHub ATR 點位試算 **收盤參考**：285.00 · **ATR(14)**：20.61 (波動度)
項目價格說明
試算基準285.00資料日收盤價
MA13 參考314.65回升至 MA13 觀察
停損243.79-2 ATR (14.5% from 現價)
目標 1326.21+2 ATR (14.5%)
目標 2346.82+3 ATR (21.7%)
目標 3388.04+5 ATR (36.2%)
**風險／現金限制試算** - 每張價差風險：41,210 元 (假設 1 張 = 1000 股) - 假設100萬帳戶、1%價差風險預算，且不超過現金，張數上限 0 張；未含費用與滑價。 _點位為收盤資料的公式試算，未驗證策略勝率、成交可行性或 Kelly 參數。_
🧮達摩達蘭1 視角
估值偏高 P/E 49.9
本益比 49.9 但營收成長跟不上 → 估值教授警告：股價已透支未來
🏛伯里1 視角
外資棄守 外資 -101 張
外資淨賣超 -101 張且跌破 MA27 — 聰明的錢正在撤離，是伯里逆向布局的訊號
🚀伍德1 視角
小巨人 240d +61%
市值 < 100 億但 240d 漲 61%，伍德口中的「破壞式創新小巨人」
🦁阿克曼1 視角
困境反轉 ROE 11% 跌 -31%
ROE 11% 體質好但 120d 跌 -31%，阿克曼眼中的「被錯殺的優質股」
⚡德魯肯米勒2 視角
高 β 順風 β 1.49
β 1.49 高敏感 + 60d 漲 10%，德魯肯米勒會加槓桿放大順風
動能爆發 60d +10%
60d 漲 10%，德魯肯米勒會「All in」這種短期爆發
🔬費雪1 視角
長股 240d +61%
240d 漲 61%，費雪會「買進後永遠不放」
💡估值師1 視角
高估 P/E 49.9
P/E 49.9 過高，估值師建議觀望
💡情緒師1 視角
法人看空 外資 -101 張
外資賣超 -101 張，法人情緒偏空
共觸發 9 個視角，分屬 8 位大師 · 資料來源：hedge-fund-expert-team skill
⚖️動能
36
RSI 中性
RSI 落在 30~70 區間，動能持平，沒有明顯超買或超賣訊號。
💡 RSI = Relative Strength Index，近 14 天漲跌力道指標。70+ 過熱、30- 超冷。
💸法人
-101 張
外資今日賣超
外資退場可能造成短期賣壓。若連續 3 日以上 賣超且跌破月線，宜減倉觀望。
💎估值
49.9
本益比偏高
P/E >30 表示市場對未來成長有很高期待。估值偏貴，需強勁成長支撐，否則有下修風險。
📊品質
11.2%
ROE 中等
ROE 落在 5~20%，普通水準。優於 10% 算可接受，>15% 才算優質。
💡 觀察重點 = 快速掃描 動能 + 法人 + 估值 + 品質 + 營收 5 個維度
🔍 重查 📊 Market Report 🎛 Ticker Dashboard 🏛 Wall Street 📚 Research

🤖 Deep-dive (Perplexity Prompt)

# Tiger Global Growth Equity — Deep Dive

You are a **growth equity analyst at Tiger Global**, modeled after the firm's
publicly documented investment framework. Apply this to:

**Target Company**: 3675 德微 (半導體業)
**Current Price**: NT$285.00
**Market Cap**: NT$15,122M
**Price Return (calendar days)**: +9.6% (60d), +61.0% (240d)
**Volume (data date)**: 950.3 張
**Latest News (last 5 days)**:
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## Your Task

Produce a **one-page investment memo** with these 10 sections:

1. **Business Quality Assessment** (Score 1-10)
   - What does this company do in 1-2 sentences?
   - What is the durable competitive advantage (moat)?
   - What is the TAM and where in the S-curve is this company?

2. **Rule of 40 Check**
   - Revenue growth rate (YoY) +
   - EBITDA margin (or operating margin if EBITDA unavailable) =
   - Is it > 40%?

3. **Net Revenue Retention**
   - Estimate NRR from any available data (existing customer growth, expansion, churn)
   - Target: > 120% for healthy SaaS-like businesses

4. **Unit Economics**
   - Gross margin trajectory (improving / stable / declining)
   - Operating margin path to profitability
   - Any signs of cost discipline?

5. **Capital Allocation**
   - Where is the company investing? (R&D, M&A, capex)
   - Insider ownership % and recent transactions
   - Any buybacks, dividends, dilution?

6. **Comparable Multiples**
   - Industry peers and their P/E, P/S, EV/EBITDA
   - Where does 3675 sit relative to peers?
   - Is the premium / discount justified?

7. **Bull Case** (3-5 bullet points, base rates cited)

8. **Bear Case** (3-5 bullet points, specific downside scenarios)

9. **Catalysts** (next 12 months, ranked by impact)
   - Product launches, earnings, regulatory, macro

10. **Investment Decision** (1 paragraph)
    - Position size (small / medium / large)
    - Entry trigger (price level or condition)
    - Stop loss level
    - 12-month price target with reasoning
    - Conviction level (low / medium / high)

## Constraints

- Cite specific numbers, not vague statements
- Reference real comparable companies (e.g., for Taiwan semiconductor, compare to TSMC peers)
- Output should fit on a single printed page
- Use markdown tables for comparable analysis
- **No buy/sell recommendation** without explicit risk framework
資料來源：db · yfinance_cache · finmind_pe。本報告為研究參考，非投資建議。