📊 個股分析 3264 · 欣銓 · 資料日 2026-10-22
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3264欣銓
半導體業 · 上市 · 資料源: db · yfinance_cache · finmind_pe
246.50 元 -6.98%
收盤
246.50
P/E
31.3
P/B
5.95
ROE
20.3%
殖利率
1.58%
市值
1168.21億
RSI(14)
51.3
巴菲特 護城河 ROE 20%芒格 合理價位 RSI 51達摩達蘭 估值偏高 P/E 31伯里 外資棄守 外資 -7,716 張費雪 長股 240d +56%鈕亨沃拉 龍頭新興 ROE 20% 240d +56%情緒師 法人看空 -7,716 張基本面師 優質 ROE 20%技術師 RSI 甜蜜區 51RSI 51 甜蜜區高股息 1.6%
項目數值
公司全名欣銓
產業分類半導體業
市場 (yfinance)Technology
上市/上櫃上市
Beta1.19
市值1168.21億 元
項目數值
最新收盤246.50 元
漲跌-18.50 (-6.98%)
開盤274.50
最高279.50
最低245.00
成交量23,041,026 股 (23,041.026 張)
資料日期2026-10-22

📈 收盤價 + 均線 (近 60 日)

📊 RSI(14) — 動能指標 (超買 >70 / 超賣 <30)

指標數值
收盤246.50
MA13257.73
MA27251.65
MA54234.51
RSI(14)51.27 (中性)
ATR(14)16.11
**趨勢判定：**盤整/糾結** (均線交錯)**
指標yfinanceFinMind差異
P/E31.3232.18-2.7%
Forward P/E16.893396——
P/B5.955.95+0.0%
殖利率1.58%1.7%-0.12pp
市值1168.21億 元—
52週高291.5—
52週低83.9—
Beta1.19——
_無季報資料_
### ROE
期間來源ROE
TTM (近 12 月)yfinance20.34%
_FinMind 損益表不含資產負債表的股東權益；歸屬母公司損益不能作為 ROE 分母。缺少淨利與平均權益資料時，不計算季 ROE。_
_無月營收資料_
_無配息資料_

🏛 法人買賣超 (近 20 日，紅=買超 / 綠=賣超)

近 5 日 累計
合計-7,893 張外資-15,746投信+9,122自營-1,269
近 10 日 累計
合計-2,781 張外資-15,927投信+16,360自營-3,213
近 20 日 累計
合計-28,588 張外資-13,953投信-13,296自營-1,340
日期外資 (張)投信 (張)自營 (張)合計 (張)
2026-10-22-7,716+2,174-473-6,015
2026-10-21+4,257+2,523+496+7,276
2026-10-20-5,888+2,197-424-4,115
2026-10-19-2,011+4,315-501+1,803
2026-10-16-4,388-2,087-367-6,842
2026-10-15-5,022+2,088-571-3,505
2026-10-14+2,731+2,817-1,078+4,470
2026-10-13-2,453+1,924-244-773
2026-10-12+6,068+262-76+6,254
2026-10-08-1,503+146+24-1,333
2026-10-06-601-1,420+311-1,711
2026-10-05-3,715-6,962-184-10,861
2026-10-02-2,063-1,121+40-3,144
2026-10-01-635-4,158+54-4,739
2026-09-30-6,731-53-7-6,791
2026-09-29-2,583-706-132-3,420
2026-09-24+2,730-7,612+414-4,468
2026-09-23-783-6,963-182-7,928
2026-09-22+17,273-2,350+362+15,285
2026-09-21-918+1,689+1,197+1,968
■ 買超 · ■ 賣超 · 色塊 = 該日合計相對最大絕對值的比例 · 缺值顯示 —，含缺值的累計不推算 · 資料來源：MySQL `daily_data2_full`
項目數值30 日變化
融資餘額12,350 張+7,154 張
融券餘額142 張+6 張
融資融券比87.0—
券資比1.1%—
_資料來源：MySQL `daily_data2_full` (DB)_
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😐2026-10-14 04:16台視全球資訊網
欣銓Q3獲利估創高 Q4續向上 - 台視全球資訊網
😐2026-10-14 02:26MoneyDJ
欣銓Q3獲利估創高Q4續向上- 新聞 - MoneyDJ
**最近中樞**: 241.50 - 289.50（2026-09-22 ~ 2026-10-19） **位置**: 中樞內震盪 (241.50 - 289.50) **偏多/偏空**: 中性 **失效條件**: 價格在 241.50-289.50 區間內震盪，方向未明
### Minerva 因子評分：56/100 ★★★
因子權重分數信號
動能 (Momentum)40%60🚀
價值 (Value)25%0⚠️
品質 (Quality)20%91✨
波動 (Volatility)10%94🛡️
市值 (Size)5%80🏛️
加權綜合100%56★★★
_研究用啟發式分數，未經策略績效驗證；缺少任何因子時不以預設值補分，也不重配權重。_ **原始數據**： - 動能：20d +0.6% · 60d +21.4% · 120d +5.1% · 240d +56.0%（約日曆日，取截止日以前最近有效收盤） - 價值：P/E 31.3 · P/B 5.95 - 品質：ROE 20.3% - 波動：β 1.19 - 市值：1168.21億
**🟡 動能拉抬** — RIGHT 強但 LEFT 數字弱，可能 overvalued ✅ ROE 20% > 15% 護城河 ✅ 60d 動能 +21% 順風 ✅ RSI 51 中性偏強 🔑 前提：動能延續 + 法人續買 ❌ 反證：ROE / 月營收掉頭 / 估值過熱
### 歷史訊號後續價格觀察 (240 個交易日資料) _觀察期間_: 2025-10-16 ~ 2026-10-22 _比較訊號日收盤與其後20個交易日收盤，每30個交易日取樣。未模擬T+1成交、交易成本、滑價或持倉；不代表可成交策略回測、實際勝率或投資績效。_
訊號樣本數上漲比例平均變動最高變動最低變動均值／標準差
MA 趨勢 (close > MA27)3100%+7.17%+12.78%+0.24%1.13
RSI 中性偏低 (30~45)1100%+9.09%+9.09%+9.09%—
外資 3 日連買0—————
**樣本摘要**： - 三種訊號中最高的樣本平均價格變動為 +9.1%；尚未檢驗統計顯著性或樣本外績效。 _來源：MySQL daily_data2_full 歷史資料。_
### TraderHub ATR 點位試算 **收盤參考**：246.50 · **ATR(14)**：16.11 (波動度)
項目價格說明
試算基準246.50資料日收盤價
MA13 參考257.73回升至 MA13 觀察
停損214.29-2 ATR (13.1% from 現價)
目標 1278.71+2 ATR (13.1%)
目標 2294.82+3 ATR (19.6%)
目標 3327.04+5 ATR (32.7%)
**風險／現金限制試算** - 每張價差風險：32,210 元 (假設 1 張 = 1000 股) - 假設100萬帳戶、1%價差風險預算，且不超過現金，張數上限 0 張；未含費用與滑價。 _點位為收盤資料的公式試算，未驗證策略勝率、成交可行性或 Kelly 參數。_
👴巴菲特1 視角
護城河 ROE 20%
公司賺錢效率極高，護城河很寬（一般 >15% 就算好，20% 顯示競爭優勢）
🧓芒格1 視角
合理價位 RSI 51
RSI 51 中性區間，加上 240d +56% 動能，芒格會說「現在買不丟人」
🎯林奇1 視角
動能強 120d +5%
120d 漲 5% 加上 60d 漲 21%，林奇會繼續持有（「兩年翻倍就抱住」）
🧮達摩達蘭1 視角
估值偏高 P/E 31.3
本益比 31.3 但營收成長跟不上 → 估值教授警告：股價已透支未來
🏛伯里1 視角
外資棄守 外資 -7,716 張
外資淨賣超 -7,716 張且跌破 MA27 — 聰明的錢正在撤離，是伯里逆向布局的訊號
⚡德魯肯米勒1 視角
動能爆發 60d +21%
60d 漲 21%，德魯肯米勒會「All in」這種短期爆發
🔬費雪1 視角
長股 240d +56%
240d 漲 56%，費雪會「買進後永遠不放」
🌏鈕亨沃拉1 視角
龍頭新興 ROE 20% 240d +56%
ROE 20% + 240d 漲 56%，鈕亨沃拉的「印度 Tata 集團」標的 — 行業龍頭
💡情緒師1 視角
法人看空 外資 -7,716 張
外資賣超 -7,716 張，法人情緒偏空
💡基本面師1 視角
優質 ROE 20%
ROE 20%，基本面師認可的優質股
💡技術師1 視角
RSI 甜蜜區 RSI 51
RSI 51 中性偏強，技術派最愛的位置
共觸發 11 個視角，分屬 11 位大師 · 資料來源：hedge-fund-expert-team skill
⚖️動能
51
RSI 中性
RSI 落在 30~70 區間，動能持平，沒有明顯超買或超賣訊號。
💡 RSI = Relative Strength Index，近 14 天漲跌力道指標。70+ 過熱、30- 超冷。
💸法人
-7,716 張
外資今日賣超
外資退場可能造成短期賣壓。若連續 3 日以上 賣超且跌破月線，宜減倉觀望。
💎估值
31.3
本益比偏高
P/E >30 表示市場對未來成長有很高期待。估值偏貴，需強勁成長支撐，否則有下修風險。
🏆品質
20.3%
ROE 優異
股東權益報酬率 >20%，每 1 元股東資金能賺 0.2 元以上，護城河深、經營效率高。
💡 觀察重點 = 快速掃描 動能 + 法人 + 估值 + 品質 + 營收 5 個維度
🔍 重查 📊 Market Report 🎛 Ticker Dashboard 🏛 Wall Street 📚 Research

🤖 Deep-dive (Perplexity Prompt)

# Tiger Global Growth Equity — Deep Dive

You are a **growth equity analyst at Tiger Global**, modeled after the firm's
publicly documented investment framework. Apply this to:

**Target Company**: 3264 欣銓 (半導體業)
**Current Price**: NT$246.50
**Market Cap**: NT$116,821M
**Price Return (calendar days)**: +21.4% (60d), +56.0% (240d)
**Volume (data date)**: 23,041.0 張
**Latest News (last 5 days)**:
  - 欣銓獲利／第3季淨賺14.7億元創高、年增78% 前三季 EPS 達7.49元 - UDN
  - 3264 欣銓- 欣銓代重要子公司全智科技(股)公司公告取得新竹產業園區租賃案- 股市爆料同學會 - CMoney
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## Your Task

Produce a **one-page investment memo** with these 10 sections:

1. **Business Quality Assessment** (Score 1-10)
   - What does this company do in 1-2 sentences?
   - What is the durable competitive advantage (moat)?
   - What is the TAM and where in the S-curve is this company?

2. **Rule of 40 Check**
   - Revenue growth rate (YoY) +
   - EBITDA margin (or operating margin if EBITDA unavailable) =
   - Is it > 40%?

3. **Net Revenue Retention**
   - Estimate NRR from any available data (existing customer growth, expansion, churn)
   - Target: > 120% for healthy SaaS-like businesses

4. **Unit Economics**
   - Gross margin trajectory (improving / stable / declining)
   - Operating margin path to profitability
   - Any signs of cost discipline?

5. **Capital Allocation**
   - Where is the company investing? (R&D, M&A, capex)
   - Insider ownership % and recent transactions
   - Any buybacks, dividends, dilution?

6. **Comparable Multiples**
   - Industry peers and their P/E, P/S, EV/EBITDA
   - Where does 3264 sit relative to peers?
   - Is the premium / discount justified?

7. **Bull Case** (3-5 bullet points, base rates cited)

8. **Bear Case** (3-5 bullet points, specific downside scenarios)

9. **Catalysts** (next 12 months, ranked by impact)
   - Product launches, earnings, regulatory, macro

10. **Investment Decision** (1 paragraph)
    - Position size (small / medium / large)
    - Entry trigger (price level or condition)
    - Stop loss level
    - 12-month price target with reasoning
    - Conviction level (low / medium / high)

## Constraints

- Cite specific numbers, not vague statements
- Reference real comparable companies (e.g., for Taiwan semiconductor, compare to TSMC peers)
- Output should fit on a single printed page
- Use markdown tables for comparable analysis
- **No buy/sell recommendation** without explicit risk framework
資料來源：db · yfinance_cache · finmind_pe。本報告為研究參考，非投資建議。