📊 個股分析 3227 · 原相 · 資料日 2026-10-22
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3227原相
半導體業 · 上市 · 資料源: db · yfinance_cache · finmind_pe
183.00 元 -1.08%
收盤
183.00
P/E
15.4
P/B
1.84
ROE
13.8%
殖利率
5.41%
市值
278.00億
RSI(14)
45.2
達摩達蘭 合理估值 P/E 15情緒師 法人看多 +132 張高股息 5.4%
項目數值
公司全名原相
產業分類半導體業
市場 (yfinance)Technology
上市/上櫃上市
Beta1.05
市值278.00億 元
項目數值
最新收盤183.00 元
漲跌-2.00 (-1.08%)
開盤186.00
最高186.00
最低182.50
成交量528,261 股 (528.261 張)
資料日期2026-10-22

📈 收盤價 + 均線 (近 60 日)

📊 RSI(14) — 動能指標 (超買 >70 / 超賣 <30)

指標數值
收盤183.00
MA13186.23
MA27184.91
MA54191.19
RSI(14)45.24 (中性)
ATR(14)3.61
**趨勢判定：**盤整/糾結** (均線交錯)**
指標yfinanceFinMind差異
P/E15.3715.44-0.5%
Forward P/E13.579021——
P/B1.841.84-0.1%
殖利率5.41%5.47%-0.06pp
市值278.00億 元—
52週高250.0—
52週低174.5—
Beta1.054——
_無季報資料_
### ROE
期間來源ROE
TTM (近 12 月)yfinance13.78%
_FinMind 損益表不含資產負債表的股東權益；歸屬母公司損益不能作為 ROE 分母。缺少淨利與平均權益資料時，不計算季 ROE。_
_無月營收資料_
_無配息資料_

🏛 法人買賣超 (近 20 日，紅=買超 / 綠=賣超)

近 5 日 累計
合計+1 張外資+108投信-139自營+33
近 10 日 累計
合計+324 張外資-175投信+513自營-14
近 20 日 累計
合計-750 張外資-838投信+87自營+1
日期外資 (張)投信 (張)自營 (張)合計 (張)
2026-10-22+132-6-6+120
2026-10-21+3120+41+352
2026-10-20-810+14-67
2026-10-19-84-418-18-520
2026-10-16-170+285+1+116
2026-10-15-194+345+13+165
2026-10-14+77+42+0+119
2026-10-13-201+320-56+63
2026-10-12+52+4+1+57
2026-10-08-17-59-5-81
2026-10-06+19-13+8+14
2026-10-05-55-10-6-71
2026-10-02+134-62+5+77
2026-10-01-39-115+11-143
2026-09-30-347-81-4-431
2026-09-29+117+20+24+161
2026-09-24-81-71-7-159
2026-09-23-63+19-6-49
2026-09-22-104-3-11-118
2026-09-21-246-110+1-355
■ 買超 · ■ 賣超 · 色塊 = 該日合計相對最大絕對值的比例 · 缺值顯示 —，含缺值的累計不推算 · 資料來源：MySQL `daily_data2_full`
項目數值30 日變化
融資餘額2,754 張-43 張
融券餘額0 張-17 張
融資融券比——
券資比0.0%—
_資料來源：MySQL `daily_data2_full` (DB)_
😐2026-10-16 05:05CMoney
3227 原相 - 幸好尾盤有一堆五張單，17秒買一次 - 股市爆料同學會 - CMoney
😐2026-10-08 04:06TechNews 科技新報
原相9月營收8.19 億元 - TechNews 科技新報
😐2026-10-08 03:53CMoney
3227 原相- 原相9月營收8.19 億元- 股市爆料同學會 - CMoney
😐2026-10-07 07:09富聯網
營收：原相(3227)9月營收8億1937萬元，月增率0.44%，年增率9.51% - 富聯網
😐2026-09-30 21:18CMoney
3227 原相 - 請教各位大哥大姊：股價差不多，要選緯創還是原相呢？ - 股市爆料同學會 - CMoney
😐2026-09-07 08:17finance.technews.tw
原相8月營收月減8.7% - finance.technews.tw
😐2026-09-07 07:40CMoney
【2026/08月營收公告】原相(3227) 八月營收8.16億元，年增10.13％ - CMoney
😐2026-09-07 07:11富聯網
營收：原相(3227)8月營收8億1575萬元，月增率-8.65%，年增率10.13% - 富聯網
😐2026-09-02 02:20CMoney
【09/02券商評等報告彙整】原相(3227) 今日僅1家券商發布績效評等報告，評價為中立，目標價為206元。 - CMoney
😐2026-08-16 04:13CMoney
3227 原相 - 上週五主力偷烙跑嗎？ - 股市爆料同學會 - CMoney
**最近中樞**: 183.00 - 190.00（2026-10-05 ~ 2026-10-19） **位置**: 中樞內震盪 (183.00 - 190.00) **偏多/偏空**: 中性 **失效條件**: 若漲破中樞低 183.00 失效
### Minerva 因子評分：58/100 ★★★
因子權重分數信號
動能 (Momentum)40%45➡️
價值 (Value)25%51➡️
品質 (Quality)20%71✨
波動 (Volatility)10%98🛡️
市值 (Size)5%60➡️
加權綜合100%58★★★
_研究用啟發式分數，未經策略績效驗證；缺少任何因子時不以預設值補分，也不重配權重。_ **原始數據**： - 動能：20d -2.4% · 60d -6.2% · 120d -19.9% · 240d -10.7%（約日曆日，取截止日以前最近有效收盤） - 價值：P/E 15.4 · P/B 1.84 - 品質：ROE 13.8% - 波動：β 1.05 - 市值：278.00億
**🟡 價值陷阱疑慮** — LEFT 好但 RIGHT 沒跟，等市場確認 ✅ P/E 15 < 20 估值合理 ✅ P/B 1.84 < 2 淨值支撐 ✅ 外資買超 +132 張 法人偏多 🔑 前提：基本面維持強勁（ROE / 月營收 / 估值） ❌ 反證：法人續賣 / 技術轉弱 / 月營收反轉
### 歷史訊號後續價格觀察 (240 個交易日資料) _觀察期間_: 2025-10-16 ~ 2026-10-22 _比較訊號日收盤與其後20個交易日收盤，每30個交易日取樣。未模擬T+1成交、交易成本、滑價或持倉；不代表可成交策略回測、實際勝率或投資績效。_
訊號樣本數上漲比例平均變動最高變動最低變動均值／標準差
MA 趨勢 (close > MA27)2100%+6.30%+11.75%+0.86%0.82
RSI 中性偏低 (30~45)250%+3.29%+8.43%-1.84%0.45
外資 3 日連買0—————
**樣本摘要**： - 三種訊號中最高的樣本平均價格變動為 +6.3%；尚未檢驗統計顯著性或樣本外績效。 _來源：MySQL daily_data2_full 歷史資料。_
### TraderHub ATR 點位試算 **收盤參考**：183.00 · **ATR(14)**：3.61 (波動度)
項目價格說明
試算基準183.00資料日收盤價
MA13 參考186.23回升至 MA13 觀察
停損175.79-2 ATR (3.9% from 現價)
目標 1190.21+2 ATR (3.9%)
目標 2193.82+3 ATR (5.9%)
目標 3201.04+5 ATR (9.9%)
**風險／現金限制試算** - 每張價差風險：7,210 元 (假設 1 張 = 1000 股) - 假設100萬帳戶、1%價差風險預算，且不超過現金，張數上限 1 張；未含費用與滑價。 _點位為收盤資料的公式試算，未驗證策略勝率、成交可行性或 Kelly 參數。_
🧮達摩達蘭1 視角
合理估值 P/E 15.4
本益比 15.4 倍，達摩達蘭算出來的合理價位區間
🦁阿克曼1 視角
困境反轉 ROE 14% 跌 -20%
ROE 14% 體質好但 120d 跌 -20%，阿克曼眼中的「被錯殺的優質股」
💡情緒師1 視角
法人看多 外資 +132 張
外資買超 132 張，法人情緒偏多
共觸發 3 個視角，分屬 3 位大師 · 資料來源：hedge-fund-expert-team skill
⚖️動能
45
RSI 中性
RSI 落在 30~70 區間，動能持平，沒有明顯超買或超賣訊號。
💡 RSI = Relative Strength Index，近 14 天漲跌力道指標。70+ 過熱、30- 超冷。
💰法人
+132 張
外資今日買超
三大法人中最大主力偏多，通常對股價有正面推升。連續買超 3 日以上 訊號更強。
⚖️估值
15.4
本益比合理
P/E 落在 12~30 區間，估值中性。對照同業平均可判斷相對位置。
📊品質
13.8%
ROE 中等
ROE 落在 5~20%，普通水準。優於 10% 算可接受，>15% 才算優質。
💡 觀察重點 = 快速掃描 動能 + 法人 + 估值 + 品質 + 營收 5 個維度
🔍 重查 📊 Market Report 🎛 Ticker Dashboard 🏛 Wall Street 📚 Research

🤖 Deep-dive (Perplexity Prompt)

# Tiger Global Growth Equity — Deep Dive

You are a **growth equity analyst at Tiger Global**, modeled after the firm's
publicly documented investment framework. Apply this to:

**Target Company**: 3227 原相 (半導體業)
**Current Price**: NT$183.00
**Market Cap**: NT$27,800M
**Price Return (calendar days)**: -6.2% (60d), -10.7% (240d)
**Volume (data date)**: 528.3 張
**Latest News (last 5 days)**:
  (未提供近期新聞)

## Your Task

Produce a **one-page investment memo** with these 10 sections:

1. **Business Quality Assessment** (Score 1-10)
   - What does this company do in 1-2 sentences?
   - What is the durable competitive advantage (moat)?
   - What is the TAM and where in the S-curve is this company?

2. **Rule of 40 Check**
   - Revenue growth rate (YoY) +
   - EBITDA margin (or operating margin if EBITDA unavailable) =
   - Is it > 40%?

3. **Net Revenue Retention**
   - Estimate NRR from any available data (existing customer growth, expansion, churn)
   - Target: > 120% for healthy SaaS-like businesses

4. **Unit Economics**
   - Gross margin trajectory (improving / stable / declining)
   - Operating margin path to profitability
   - Any signs of cost discipline?

5. **Capital Allocation**
   - Where is the company investing? (R&D, M&A, capex)
   - Insider ownership % and recent transactions
   - Any buybacks, dividends, dilution?

6. **Comparable Multiples**
   - Industry peers and their P/E, P/S, EV/EBITDA
   - Where does 3227 sit relative to peers?
   - Is the premium / discount justified?

7. **Bull Case** (3-5 bullet points, base rates cited)

8. **Bear Case** (3-5 bullet points, specific downside scenarios)

9. **Catalysts** (next 12 months, ranked by impact)
   - Product launches, earnings, regulatory, macro

10. **Investment Decision** (1 paragraph)
    - Position size (small / medium / large)
    - Entry trigger (price level or condition)
    - Stop loss level
    - 12-month price target with reasoning
    - Conviction level (low / medium / high)

## Constraints

- Cite specific numbers, not vague statements
- Reference real comparable companies (e.g., for Taiwan semiconductor, compare to TSMC peers)
- Output should fit on a single printed page
- Use markdown tables for comparable analysis
- **No buy/sell recommendation** without explicit risk framework
資料來源：db · yfinance_cache · finmind_pe。本報告為研究參考，非投資建議。