📊 個股分析 3081 · 聯亞 · 資料日 2026-10-22
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3081聯亞
通信網路業 · 上市 · 資料源: db · yfinance_cache · finmind_pe
2,375.00 元 -9.52%
收盤
2,375.00
P/E
240.9
P/B
51.22
ROE
25.0%
殖利率
11.00%
市值
2197.29億
RSI(14)
41.3
巴菲特 護城河 ROE 25%芒格 合理價位 RSI 41達摩達蘭 估值偏高 P/E 241伯里 外資棄守 外資 -42 張費雪 長股 240d +88%鈕亨沃拉 龍頭新興 ROE 25% 240d +88%估值師 高估 P/E 241情緒師 法人看空 -42 張基本面師 優質 ROE 25%技術師 空頭排列風險師 高 β 2.3 注意波動
項目數值
公司全名聯亞
產業分類通信網路業
市場 (yfinance)Technology
上市/上櫃上市
Beta2.25
市值2197.29億 元
項目數值
最新收盤2375.00 元
漲跌-250.00 (-9.52%)
開盤2600.00
最高2625.00
最低2365.00
成交量3,613,716 股 (3,613.716 張)
資料日期2026-10-22

📈 收盤價 + 均線 (近 60 日)

📊 RSI(14) — 動能指標 (超買 >70 / 超賣 <30)

指標數值
收盤2375.00
MA132744.62
MA272749.26
MA542785.37
RSI(14)41.30 (中性)
ATR(14)201.07
**趨勢判定：**空頭排列** (價 < MA13 < MA27)**
指標yfinanceFinMind差異
P/E240.87204.39+17.8%
Forward P/E60.288612——
P/B51.2246.56+10.0%
殖利率11.00%0.17%+10.83pp
市值2197.29億 元—
52週高3600.0—
52週低345.45456—
Beta2.255——
_無季報資料_
### ROE
期間來源ROE
TTM (近 12 月)yfinance25.01%
_FinMind 損益表不含資產負債表的股東權益；歸屬母公司損益不能作為 ROE 分母。缺少淨利與平均權益資料時，不計算季 ROE。_
_無月營收資料_
_無配息資料_

🏛 法人買賣超 (近 20 日，紅=買超 / 綠=賣超)

近 5 日 累計
合計-571 張外資-45投信-46自營-481
近 10 日 累計
合計-1,692 張外資-1,111投信+61自營-642
近 20 日 累計
合計-3,926 張外資-4,083投信+793自營-636
日期外資 (張)投信 (張)自營 (張)合計 (張)
2026-10-22-42-27-72-141
2026-10-21-7+56+46+95
2026-10-20-146+160-113-99
2026-10-19+155+88-15+227
2026-10-16-4-322-327-654
2026-10-15-123+25-86-184
2026-10-14+520+192-78+634
2026-10-13-1,103-96-5-1,204
2026-10-12-76+79+19+22
2026-10-08-284-93-11-388
2026-10-06-185-63-0-248
2026-10-05-847+676+4-167
2026-10-02-541+98+79-364
2026-10-01-80-348-1-429
2026-09-30-89+38-24-75
2026-09-29-48+2-9-55
2026-09-24+198-140+31+88
2026-09-23-40-308-22-370
2026-09-22-503+105-20-418
2026-09-21-837+672-32-197
■ 買超 · ■ 賣超 · 色塊 = 該日合計相對最大絕對值的比例 · 缺值顯示 —，含缺值的累計不推算 · 資料來源：MySQL `daily_data2_full`
項目數值30 日變化
融資餘額5,680 張-40 張
融券餘額83 張-176 張
融資融券比68.4—
券資比1.5%—
_資料來源：MySQL `daily_data2_full` (DB)_
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《通網股》聯亞10月28日受邀元大證線上法說 - 富聯網
😐2026-10-20 07:30富聯網
個股：聯亞(3081)10/28受邀參加元大證券所舉辦之線上法人說明會 - 富聯網
😐2026-10-20 00:48CMoney
3081 聯亞- 科技主動ETF 交投熱前四大囊括逾八成安聯00412A新兵躍居第三- 股市爆料同學會 - CMoney
**最近中樞**: 2605.00 - 2950.00（2026-09-17 ~ 2026-10-19） **位置**: 中樞之下（跌破） 距中樞低 230.00 **偏多/偏空**: 偏空 **失效條件**: 若漲破中樞低 2605.00 失效
### Minerva 因子評分：53/100 ★★★
因子權重分數信號
動能 (Momentum)40%58➡️
價值 (Value)25%0⚠️
品質 (Quality)20%100✨
波動 (Volatility)10%62🛡️
市值 (Size)5%80🏛️
加權綜合100%53★★★
_研究用啟發式分數，未經策略績效驗證；缺少任何因子時不以預設值補分，也不重配權重。_ **原始數據**： - 動能：20d -18.8% · 60d -18.7% · 120d +10.2% · 240d +87.7%（約日曆日，取截止日以前最近有效收盤） - 價值：P/E 240.9 · P/B 51.22 - 品質：ROE 25.0% - 波動：β 2.25 - 市值：2197.29億
**🔴 觀望** — LEFT/RIGHT 都沒明顯訊號 ✅ ROE 25% > 15% 護城河 ⚪ RIGHT 無明顯訊號 🔑 前提：等待 LEFT 或 RIGHT 任一訊號強化 ❌ 反證：無明確反轉訊號
### 歷史訊號後續價格觀察 (240 個交易日資料) _觀察期間_: 2025-10-16 ~ 2026-10-22 _比較訊號日收盤與其後20個交易日收盤，每30個交易日取樣。未模擬T+1成交、交易成本、滑價或持倉；不代表可成交策略回測、實際勝率或投資績效。_
訊號樣本數上漲比例平均變動最高變動最低變動均值／標準差
MA 趨勢 (close > MA27)425%-3.37%+33.67%-31.45%-0.12
RSI 中性偏低 (30~45)0—————
外資 3 日連買0—————
**樣本摘要**： - 三種訊號中最高的樣本平均價格變動為 -3.4%；尚未檢驗統計顯著性或樣本外績效。 _來源：MySQL daily_data2_full 歷史資料。_
### TraderHub ATR 點位試算 **收盤參考**：2375.00 · **ATR(14)**：201.07 (波動度)
項目價格說明
試算基準2375.00資料日收盤價
MA13 參考2744.62回升至 MA13 觀察
停損1972.86-2 ATR (16.9% from 現價)
目標 12777.14+2 ATR (16.9%)
目標 22978.21+3 ATR (25.4%)
目標 33380.36+5 ATR (42.3%)
**風險／現金限制試算** - 每張價差風險：402,140 元 (假設 1 張 = 1000 股) - 假設100萬帳戶、1%價差風險預算，且不超過現金，張數上限 0 張；未含費用與滑價。 _點位為收盤資料的公式試算，未驗證策略勝率、成交可行性或 Kelly 參數。_
👴巴菲特1 視角
護城河 ROE 25%
公司賺錢效率極高，護城河很寬（一般 >15% 就算好，25% 顯示競爭優勢）
🧓芒格1 視角
合理價位 RSI 41
RSI 41 中性區間，加上 240d +88% 動能，芒格會說「現在買不丟人」
🧮達摩達蘭1 視角
估值偏高 P/E 240.9
本益比 240.9 但營收成長跟不上 → 估值教授警告：股價已透支未來
🏛伯里1 視角
外資棄守 外資 -42 張
外資淨賣超 -42 張且跌破 MA27 — 聰明的錢正在撤離，是伯里逆向布局的訊號
🔬費雪1 視角
長股 240d +88%
240d 漲 88%，費雪會「買進後永遠不放」
🌏鈕亨沃拉1 視角
龍頭新興 ROE 25% 240d +88%
ROE 25% + 240d 漲 88%，鈕亨沃拉的「印度 Tata 集團」標的 — 行業龍頭
💡估值師1 視角
高估 P/E 240.9
P/E 240.9 過高，估值師建議觀望
💡情緒師1 視角
法人看空 外資 -42 張
外資賣超 -42 張，法人情緒偏空
💡基本面師1 視角
優質 ROE 25%
ROE 25%，基本面師認可的優質股
💡技術師1 視角
空頭排列 MA13 < MA27
均線空頭排列（價 2375 < MA13 2745 < MA27 2749），技術派會減碼
💡風險師1 視角
高 β 注意 β 2.25
β 2.25 高度波動，風險師建議控制倉位
共觸發 11 個視角，分屬 11 位大師 · 資料來源：hedge-fund-expert-team skill
⚖️動能
41
RSI 中性
RSI 落在 30~70 區間，動能持平，沒有明顯超買或超賣訊號。
💡 RSI = Relative Strength Index，近 14 天漲跌力道指標。70+ 過熱、30- 超冷。
💸法人
-42 張
外資今日賣超
外資退場可能造成短期賣壓。若連續 3 日以上 賣超且跌破月線，宜減倉觀望。
💎估值
240.9
本益比偏高
P/E >30 表示市場對未來成長有很高期待。估值偏貴，需強勁成長支撐，否則有下修風險。
🏆品質
25.0%
ROE 優異
股東權益報酬率 >20%，每 1 元股東資金能賺 0.2 元以上，護城河深、經營效率高。
💡 觀察重點 = 快速掃描 動能 + 法人 + 估值 + 品質 + 營收 5 個維度
🔍 重查 📊 Market Report 🎛 Ticker Dashboard 🏛 Wall Street 📚 Research

🤖 Deep-dive (Perplexity Prompt)

# Tiger Global Growth Equity — Deep Dive

You are a **growth equity analyst at Tiger Global**, modeled after the firm's
publicly documented investment framework. Apply this to:

**Target Company**: 3081 聯亞 (通信網路業)
**Current Price**: NT$2375.00
**Market Cap**: NT$219,729M
**Price Return (calendar days)**: -18.7% (60d), +87.7% (240d)
**Volume (data date)**: 3,613.7 張
**Latest News (last 5 days)**:
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## Your Task

Produce a **one-page investment memo** with these 10 sections:

1. **Business Quality Assessment** (Score 1-10)
   - What does this company do in 1-2 sentences?
   - What is the durable competitive advantage (moat)?
   - What is the TAM and where in the S-curve is this company?

2. **Rule of 40 Check**
   - Revenue growth rate (YoY) +
   - EBITDA margin (or operating margin if EBITDA unavailable) =
   - Is it > 40%?

3. **Net Revenue Retention**
   - Estimate NRR from any available data (existing customer growth, expansion, churn)
   - Target: > 120% for healthy SaaS-like businesses

4. **Unit Economics**
   - Gross margin trajectory (improving / stable / declining)
   - Operating margin path to profitability
   - Any signs of cost discipline?

5. **Capital Allocation**
   - Where is the company investing? (R&D, M&A, capex)
   - Insider ownership % and recent transactions
   - Any buybacks, dividends, dilution?

6. **Comparable Multiples**
   - Industry peers and their P/E, P/S, EV/EBITDA
   - Where does 3081 sit relative to peers?
   - Is the premium / discount justified?

7. **Bull Case** (3-5 bullet points, base rates cited)

8. **Bear Case** (3-5 bullet points, specific downside scenarios)

9. **Catalysts** (next 12 months, ranked by impact)
   - Product launches, earnings, regulatory, macro

10. **Investment Decision** (1 paragraph)
    - Position size (small / medium / large)
    - Entry trigger (price level or condition)
    - Stop loss level
    - 12-month price target with reasoning
    - Conviction level (low / medium / high)

## Constraints

- Cite specific numbers, not vague statements
- Reference real comparable companies (e.g., for Taiwan semiconductor, compare to TSMC peers)
- Output should fit on a single printed page
- Use markdown tables for comparable analysis
- **No buy/sell recommendation** without explicit risk framework
資料來源：db · yfinance_cache · finmind_pe。本報告為研究參考，非投資建議。