📊 個股分析 2884 · 玉山金 · 資料日 2026-10-22
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2884玉山金
金融保險業 · 上市 · 資料源: db · yfinance_cache · finmind_pe
49.75 元 +1.12%
收盤
49.75
P/E
23.5
P/B
2.86
ROE
14.7%
殖利率
2.85%
市值
8831.62億
RSI(14)
77.5
林奇 動能強 120d +42%德魯肯米勒 動能爆發 60d +31%帕布萊 低風險 β 0.30情緒師 法人看多 +9,327 張技術師 多頭排列風險師 超買 RSI 78 風險升高RSI 78 過熱高股息 2.9%
項目數值
公司全名玉山金
產業分類金融保險業
市場 (yfinance)Financial Services
上市/上櫃上市
Beta0.30
市值8831.62億 元
項目數值
最新收盤49.75 元
漲跌+0.55 (+1.12%)
開盤49.05
最高49.90
最低49.00
成交量29,233,032 股 (29,233.032 張)
資料日期2026-10-22

📈 收盤價 + 均線 (近 60 日)

📊 RSI(14) — 動能指標 (超買 >70 / 超賣 <30)

指標數值
收盤49.75
MA1347.31
MA2746.55
MA5442.94
RSI(14)77.53 (超買)
ATR(14)1.14
**趨勢判定：**多頭排列** (價 > MA13 > MA27)**
指標yfinanceFinMind差異
P/E23.4720.64+13.7%
Forward P/E17.923084——
P/B2.862.86-0.0%
殖利率2.85%2.81%+0.04pp
市值8831.62億 元—
52週高49.95—
52週低29.4—
Beta0.298——
_無季報資料_
### ROE
期間來源ROE
TTM (近 12 月)yfinance14.72%
_FinMind 損益表不含資產負債表的股東權益；歸屬母公司損益不能作為 ROE 分母。缺少淨利與平均權益資料時，不計算季 ROE。_
_無月營收資料_
_無配息資料_

🏛 法人買賣超 (近 20 日，紅=買超 / 綠=賣超)

近 5 日 累計
合計+32,623 張外資+11,671投信+7,706自營+13,246
近 10 日 累計
合計+86,302 張外資+48,400投信+12,664自營+25,238
近 20 日 累計
合計+106,829 張外資+38,447投信+37,095自營+31,286
日期外資 (張)投信 (張)自營 (張)合計 (張)
2026-10-22+9,327-2,537+3,523+10,314
2026-10-21+4,376+683+1,797+6,855
2026-10-20-4,672+303+2,547-1,822
2026-10-19-2,467+7,158+3,961+8,652
2026-10-16+5,106+2,099+1,419+8,624
2026-10-15+10,353+5,801+7,331+23,484
2026-10-14+13,155-1,308+304+12,151
2026-10-13+7,392-195+2,390+9,586
2026-10-12+10,116-96+1,145+11,165
2026-10-08-4,287+756+822-2,708
2026-10-06+6,248-630+516+6,133
2026-10-05+1,839-501+173+1,511
2026-10-02-4,853+5,856+1,205+2,208
2026-10-01-3,630+8,005+707+5,081
2026-09-30-6,295+4,082+496-1,717
2026-09-29-2,727+221+851-1,655
2026-09-24-2,037+3,052+339+1,354
2026-09-23-5,007+3,005+530-1,472
2026-09-22+1,424+570+385+2,379
2026-09-21+5,086+771+848+6,706
■ 買超 · ■ 賣超 · 色塊 = 該日合計相對最大絕對值的比例 · 缺值顯示 —，含缺值的累計不推算 · 資料來源：MySQL `daily_data2_full`
項目數值30 日變化
融資餘額5,383 張+82 張
融券餘額290 張+38 張
融資融券比18.6—
券資比5.4%—
_資料來源：MySQL `daily_data2_full` (DB)_
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😐2026-10-21 07:48台灣好新聞
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😐2026-10-15 10:09Yahoo股市
62萬股東注意！玉山金合併三商壽首月賺38億元 前三季EPS1.95元排第九 - Yahoo股市
😐2026-10-15 08:40UDN
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😐2026-10-15 08:21鉅亨網
玉山金併三商壽首張成績單揭曉 前9月賺318.5億元EPS達1.95元創高 - 鉅亨網
**最近中樞**: 44.90 - 47.35（2026-08-28 ~ 2026-10-16） **位置**: 中樞之上（突破） 距中樞高 2.40 **偏多/偏空**: 偏多 **失效條件**: 若跌破中樞高 47.35 失效
### Minerva 因子評分：59/100 ★★★
因子權重分數信號
動能 (Momentum)40%66🚀
價值 (Value)25%24⚠️
品質 (Quality)20%74✨
波動 (Volatility)10%79🛡️
市值 (Size)5%80🏛️
加權綜合100%59★★★
_研究用啟發式分數，未經策略績效驗證；缺少任何因子時不以預設值補分，也不重配權重。_ **原始數據**： - 動能：20d +9.7% · 60d +30.9% · 120d +42.1% · 240d +43.4%（約日曆日，取截止日以前最近有效收盤） - 價值：P/E 23.5 · P/B 2.86 - 品質：ROE 14.7% - 波動：β 0.30 - 市值：8831.62億
**🟡 動能拉抬** — RIGHT 強但 LEFT 數字弱，可能 overvalued ⚪ LEFT 無明顯訊號 ✅ 外資買超 +9,327 張 法人偏多 ✅ 多頭排列 價 > MA13 47 > MA27 47 ✅ 60d 動能 +31% 順風 🔑 前提：動能延續 + 法人續買 ❌ 反證：ROE / 月營收掉頭 / 估值過熱
### 歷史訊號後續價格觀察 (239 個交易日資料) _觀察期間_: 2025-10-16 ~ 2026-10-22 _比較訊號日收盤與其後20個交易日收盤，每30個交易日取樣。未模擬T+1成交、交易成本、滑價或持倉；不代表可成交策略回測、實際勝率或投資績效。_
訊號樣本數上漲比例平均變動最高變動最低變動均值／標準差
MA 趨勢 (close > MA27)475%+1.50%+8.79%-4.54%0.27
RSI 中性偏低 (30~45)250%+1.51%+5.73%-2.70%0.25
外資 3 日連買367%+1.67%+8.79%-4.54%0.25
**樣本摘要**： - 三種訊號中最高的樣本平均價格變動為 +1.7%；尚未檢驗統計顯著性或樣本外績效。 _來源：MySQL daily_data2_full 歷史資料。_
### TraderHub ATR 點位試算 **收盤參考**：49.75 · **ATR(14)**：1.14 (波動度)
項目價格說明
試算基準49.75資料日收盤價
MA13 參考47.31回測 MA13 觀察
停損47.47-2 ATR (4.6% from 現價)
目標 152.03+2 ATR (4.6%)
目標 253.17+3 ATR (6.9%)
目標 355.45+5 ATR (11.5%)
**風險／現金限制試算** - 每張價差風險：2,280 元 (假設 1 張 = 1000 股) - 假設100萬帳戶、1%價差風險預算，且不超過現金，張數上限 4 張；未含費用與滑價。 ⚠️ **警示**：RSI 78 超買，建議分批進場或觀望 _點位為收盤資料的公式試算，未驗證策略勝率、成交可行性或 Kelly 參數。_
🎯林奇1 視角
動能強 120d +42%
120d 漲 42% 加上 60d 漲 31%，林奇會繼續持有（「兩年翻倍就抱住」）
⚡德魯肯米勒1 視角
動能爆發 60d +31%
60d 漲 31%，德魯肯米勒會「All in」這種短期爆發
🔬費雪1 視角
長股 240d +43%
240d 漲 43%，費雪會「買進後永遠不放」
💎帕布萊1 視角
低風險 β 0.30
β 0.30 (<1) 股價波動比大盤小，帕布萊會說「小風險大回報」
💡情緒師1 視角
法人看多 外資 +9,327 張
外資買超 9,327 張，法人情緒偏多
💡技術師1 視角
多頭排列 MA13 > MA27
均線多頭排列（價 50 > MA13 47 > MA27 47），技術派會加碼
💡風險師1 視角
超買風險 RSI 78
RSI 78 過熱，短期回檔風險高
共觸發 7 個視角，分屬 7 位大師 · 資料來源：hedge-fund-expert-team skill
🔥動能
78
RSI 過熱
RSI 介於 0~100，目前 >70 屬「超買區」。過去 14 天漲勢可能過急，留意短線回檔風險。建議等量縮止穩再進場。
💰法人
+9,327 張
外資今日買超
三大法人中最大主力偏多，通常對股價有正面推升。連續買超 3 日以上 訊號更強。
⚖️估值
23.5
本益比合理
P/E 落在 12~30 區間，估值中性。對照同業平均可判斷相對位置。
📊品質
14.7%
ROE 中等
ROE 落在 5~20%，普通水準。優於 10% 算可接受，>15% 才算優質。
💡 觀察重點 = 快速掃描 動能 + 法人 + 估值 + 品質 + 營收 5 個維度
🔍 重查 📊 Market Report 🎛 Ticker Dashboard 🏛 Wall Street 📚 Research

🤖 Deep-dive (Perplexity Prompt)

# Tiger Global Growth Equity — Deep Dive

You are a **growth equity analyst at Tiger Global**, modeled after the firm's
publicly documented investment framework. Apply this to:

**Target Company**: 2884 玉山金 (金融保險業)
**Current Price**: NT$49.75
**Market Cap**: NT$883,162M
**Price Return (calendar days)**: +30.9% (60d), +43.4% (240d)
**Volume (data date)**: 29,233.0 張
**Latest News (last 5 days)**:
  - 玉山金控再創佳績 連續13年榮獲財訊金融獎「永續金融奬」金質獎 - 中央社 CNA
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  - 《熱門族群》金控股避風港失靈 僅靠玉山金、兆豐金扛住 - 富聯網

## Your Task

Produce a **one-page investment memo** with these 10 sections:

1. **Business Quality Assessment** (Score 1-10)
   - What does this company do in 1-2 sentences?
   - What is the durable competitive advantage (moat)?
   - What is the TAM and where in the S-curve is this company?

2. **Rule of 40 Check**
   - Revenue growth rate (YoY) +
   - EBITDA margin (or operating margin if EBITDA unavailable) =
   - Is it > 40%?

3. **Net Revenue Retention**
   - Estimate NRR from any available data (existing customer growth, expansion, churn)
   - Target: > 120% for healthy SaaS-like businesses

4. **Unit Economics**
   - Gross margin trajectory (improving / stable / declining)
   - Operating margin path to profitability
   - Any signs of cost discipline?

5. **Capital Allocation**
   - Where is the company investing? (R&D, M&A, capex)
   - Insider ownership % and recent transactions
   - Any buybacks, dividends, dilution?

6. **Comparable Multiples**
   - Industry peers and their P/E, P/S, EV/EBITDA
   - Where does 2884 sit relative to peers?
   - Is the premium / discount justified?

7. **Bull Case** (3-5 bullet points, base rates cited)

8. **Bear Case** (3-5 bullet points, specific downside scenarios)

9. **Catalysts** (next 12 months, ranked by impact)
   - Product launches, earnings, regulatory, macro

10. **Investment Decision** (1 paragraph)
    - Position size (small / medium / large)
    - Entry trigger (price level or condition)
    - Stop loss level
    - 12-month price target with reasoning
    - Conviction level (low / medium / high)

## Constraints

- Cite specific numbers, not vague statements
- Reference real comparable companies (e.g., for Taiwan semiconductor, compare to TSMC peers)
- Output should fit on a single printed page
- Use markdown tables for comparable analysis
- **No buy/sell recommendation** without explicit risk framework
資料來源：db · yfinance_cache · finmind_pe。本報告為研究參考，非投資建議。