2812 台中銀 | tw-invest-suite

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2812台中銀

金融保險業 · 上市 · 資料源: db · yfinance_cache · finmind_pe

18.60 元 +0.00%

收盤

18.60

P/E

11.7

P/B

1.17

ROE

11.2%

殖利率

2.10%

市值

1195.06億

RSI(14)

41.9

巴菲特價值 P/E 12葛拉漢淨值 P/B 1.17達摩達蘭合理估值 P/E 12帕布萊低風險 β 0.09估值師低估 P/E 12 + ROE 11%情緒師法人看多 +4,964 張技術師空頭排列高股息 2.1%

項目	數值
公司全名	台中銀
產業分類	金融保險業
市場 (yfinance)	Financial Services
上市/上櫃	上市
Beta	0.09
市值	1195.06億元

項目	數值
最新收盤	18.60 元
漲跌	+0.00 (+0.00%)
開盤	18.60
最高	18.70
最低	18.55
成交量	8,534,166 股 (8,534.166 張)
資料日期	2026-10-22

📈 收盤價 + 均線 (近 60 日)

📊 RSI(14) — 動能指標 (超買 >70 / 超賣 <30)

指標	數值
收盤	18.60
MA13	18.66
MA27	18.93
MA54	18.97
RSI(14)	41.94 (中性)
ATR(14)	0.21

**趨勢判定：**空頭排列** (價 < MA13 < MA27)**

指標	yfinance	FinMind	差異
P/E	11.70	11.07	+5.7%
Forward P/E	—	—	—
P/B	1.17	1.17	-0.3%
殖利率	2.10%	5.7%	-3.60pp
市值	1195.06億元	—
52週高	20.817131	—
52週低	16.963448	—
Beta	0.088	—	—

_無季報資料_

### ROE

期間	來源	ROE
TTM (近 12 月)	yfinance	11.19%

_FinMind 損益表不含資產負債表的股東權益；歸屬母公司損益不能作為 ROE 分母。缺少淨利與平均權益資料時，不計算季 ROE。_

_無月營收資料_

_無配息資料_

🏛 法人買賣超 (近 20 日，紅=買超 / 綠=賣超)

近 5 日累計

合計+2,275 張外資-417投信+2,924自營-232

近 10 日累計

合計-2,569 張外資-5,946投信+3,586自營-209

近 20 日累計

合計-56,494 張外資-59,804投信+3,569自營-258

日期	外資 (張)	投信 (張)	自營 (張)	合計 (張)
2026-10-22	+4,964	+5	-0	+4,969
2026-10-21	-1,575	-29	+51	-1,553
2026-10-20	-5,101	+50	-158	-5,209
2026-10-19	-4,557	+1,705	-70	-2,922
2026-10-16	+5,853	+1,193	-55	+6,991
2026-10-15	+10,781	+662	0	+11,443
2026-10-14	+346	0	+103	+449
2026-10-13	-5,549	0	-43	-5,592
2026-10-12	-11,340	0	-37	-11,377
2026-10-08	+232	0	0	+232
2026-10-06	-118	-4	0	-122
2026-10-05	-19,205	0	-17	-19,222
2026-10-02	-1,850	0	-74	-1,924
2026-10-01	-5,118	0	+79	-5,039
2026-09-30	-3,836	-11	+42	-3,805
2026-09-29	-11,633	0	-48	-11,681
2026-09-24	-9,019	-2	-37	-9,057
2026-09-23	-3,991	0	-5	-3,996
2026-09-22	-1,877	0	-42	-1,919
2026-09-21	+2,788	0	+52	+2,840

■ 買超 · ■ 賣超 · 色塊 = 該日合計相對最大絕對值的比例 · 缺值顯示 —，含缺值的累計不推算 · 資料來源：MySQL `daily_data2_full`

項目	數值	30 日變化
融資餘額	3,690 張	-414 張
融券餘額	1 張	-28 張
融資融券比	3690.0	—
券資比	0.0%	—

_資料來源：MySQL `daily_data2_full` (DB)_

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😐2026-09-22 08:20CMoney

【26Q2財報公告】台中銀(2812) Q2 營收97.7433億元，創歷史新高，季增 9.55%、年成長 20.01% - CMoney

**最近中樞**: 18.50 - 18.95（2026-10-08 ~ 2026-10-20） **位置**: 中樞內震盪 (18.50 - 18.95) **偏多/偏空**: 中性 **失效條件**: 價格在 18.50-18.95 區間內震盪，方向未明

### Minerva 因子評分：59/100 ★★★

因子	權重	分數	信號
動能 (Momentum)	40%	48	➡️
價值 (Value)	25%	65	💰
品質 (Quality)	20%	64	✨
波動 (Volatility)	10%	73	🛡️
市值 (Size)	5%	80	🏛️
加權綜合	100%	59	★★★

_研究用啟發式分數，未經策略績效驗證；缺少任何因子時不以預設值補分，也不重配權重。_ **原始數據**： - 動能：20d -0.8% · 60d -1.3% · 120d -6.3% · 240d -10.8%（約日曆日，取截止日以前最近有效收盤） - 價值：P/E 11.7 · P/B 1.17 - 品質：ROE 11.2% - 波動：β 0.09 - 市值：1195.06億

**🟡 價值陷阱疑慮** — LEFT 好但 RIGHT 沒跟，等市場確認 ✅ P/E 12 < 20 估值合理 ✅ P/B 1.17 < 2 淨值支撐 ✅ 外資買超 +4,964 張法人偏多 🔑 前提：基本面維持強勁（ROE / 月營收 / 估值） ❌ 反證：法人續賣 / 技術轉弱 / 月營收反轉

### 歷史訊號後續價格觀察 (240 個交易日資料) _觀察期間_: 2025-10-16 ~ 2026-10-22 _比較訊號日收盤與其後20個交易日收盤，每30個交易日取樣。未模擬T+1成交、交易成本、滑價或持倉；不代表可成交策略回測、實際勝率或投資績效。_

訊號	樣本數	上漲比例	平均變動	最高變動	最低變動	均值／標準差
MA 趨勢 (close > MA27)	3	33%	-2.32%	+2.68%	-7.30%	-0.47
RSI 中性偏低 (30~45)	1	0%	-7.35%	-7.35%	-7.35%	—
外資 3 日連買	0	—	—	—	—	—

**樣本摘要**： - 三種訊號中最高的樣本平均價格變動為 -2.3%；尚未檢驗統計顯著性或樣本外績效。 _來源：MySQL daily_data2_full 歷史資料。_

### TraderHub ATR 點位試算 **收盤參考**：18.60 · **ATR(14)**：0.21 (波動度)

項目	價格	說明
試算基準	18.60	資料日收盤價
MA13 參考	18.66	回升至 MA13 觀察
停損	18.19	-2 ATR (2.2% from 現價)
目標 1	19.01	+2 ATR (2.2%)
目標 2	19.22	+3 ATR (3.3%)
目標 3	19.64	+5 ATR (5.6%)

**風險／現金限制試算** - 每張價差風險：410 元 (假設 1 張 = 1000 股) - 假設100萬帳戶、1%價差風險預算，且不超過現金，張數上限 24 張；未含費用與滑價。 _點位為收盤資料的公式試算，未驗證策略勝率、成交可行性或 Kelly 參數。_

👴巴菲特1 視角

價值 P/E 11.7

本益比 11.7 倍，股價相對內在價值有折價，符合巴菲特「用 5 毛買 1 塊」原則

📚葛拉漢1 視角

淨值 P/B 1.17

股價淨值比 1.17，低於 1.5 代表市場低估資產價值，葛拉漢的安全邊際

🧮達摩達蘭1 視角

合理估值 P/E 11.7

本益比 11.7 倍，達摩達蘭算出來的合理價位區間

🦁阿克曼1 視角

困境反轉 ROE 11% 跌 -6%

ROE 11% 體質好但 120d 跌 -6%，阿克曼眼中的「被錯殺的優質股」

💎帕布萊1 視角

低風險 β 0.09

β 0.09 (<1) 股價波動比大盤小，帕布萊會說「小風險大回報」

💡估值師1 視角

低估 P/E 11.7 + ROE 11%

P/E 11.7 + ROE 11%，明顯被低估

💡情緒師1 視角

法人看多外資 +4,964 張

外資買超 4,964 張，法人情緒偏多

💡技術師1 視角

空頭排列 MA13 < MA27

均線空頭排列（價 19 < MA13 19 < MA27 19），技術派會減碼

共觸發 8 個視角，分屬 8 位大師 · 資料來源：hedge-fund-expert-team skill

⚖️動能

RSI 中性

RSI 落在 30~70 區間，動能持平，沒有明顯超買或超賣訊號。
💡 RSI = Relative Strength Index，近 14 天漲跌力道指標。70+ 過熱、30- 超冷。

💰法人

+4,964 張

外資今日買超

三大法人中最大主力偏多，通常對股價有正面推升。連續買超 3 日以上 訊號更強。

💰估值

11.7

本益比偏低

P/E <12 通常被視為價值浮現，或市場看淡成長。建議檢視營收 / 獲利是否同步下滑。

📊品質

11.2%

ROE 中等

ROE 落在 5~20%，普通水準。優於 10% 算可接受，>15% 才算優質。

💡 觀察重點 = 快速掃描動能 + 法人 + 估值 + 品質 + 營收 5 個維度

🔍 重查 📊 Market Report 🎛 Ticker Dashboard 🏛 Wall Street 📚 Research

🤖 Deep-dive (Perplexity Prompt)

# Tiger Global Growth Equity — Deep Dive

You are a **growth equity analyst at Tiger Global**, modeled after the firm's
publicly documented investment framework. Apply this to:

**Target Company**: 2812 台中銀 (金融保險業)
**Current Price**: NT$18.60
**Market Cap**: NT$119,506M
**Price Return (calendar days)**: -1.3% (60d), -10.8% (240d)
**Volume (data date)**: 8,534.2 張
**Latest News (last 5 days)**:
  - 《金融股》台中銀智慧叫號取號系統上線導入7國語言- 證券 - 工商時報

## Your Task

Produce a **one-page investment memo** with these 10 sections:

1. **Business Quality Assessment** (Score 1-10)
   - What does this company do in 1-2 sentences?
   - What is the durable competitive advantage (moat)?
   - What is the TAM and where in the S-curve is this company?

2. **Rule of 40 Check**
   - Revenue growth rate (YoY) +
   - EBITDA margin (or operating margin if EBITDA unavailable) =
   - Is it > 40%?

3. **Net Revenue Retention**
   - Estimate NRR from any available data (existing customer growth, expansion, churn)
   - Target: > 120% for healthy SaaS-like businesses

4. **Unit Economics**
   - Gross margin trajectory (improving / stable / declining)
   - Operating margin path to profitability
   - Any signs of cost discipline?

5. **Capital Allocation**
   - Where is the company investing? (R&D, M&A, capex)
   - Insider ownership % and recent transactions
   - Any buybacks, dividends, dilution?

6. **Comparable Multiples**
   - Industry peers and their P/E, P/S, EV/EBITDA
   - Where does 2812 sit relative to peers?
   - Is the premium / discount justified?

7. **Bull Case** (3-5 bullet points, base rates cited)

8. **Bear Case** (3-5 bullet points, specific downside scenarios)

9. **Catalysts** (next 12 months, ranked by impact)
   - Product launches, earnings, regulatory, macro

10. **Investment Decision** (1 paragraph)
    - Position size (small / medium / large)
    - Entry trigger (price level or condition)
    - Stop loss level
    - 12-month price target with reasoning
    - Conviction level (low / medium / high)

## Constraints

- Cite specific numbers, not vague statements
- Reference real comparable companies (e.g., for Taiwan semiconductor, compare to TSMC peers)
- Output should fit on a single printed page
- Use markdown tables for comparable analysis
- **No buy/sell recommendation** without explicit risk framework

資料來源：db · yfinance_cache · finmind_pe。本報告為研究參考，非投資建議。