📊 個股分析 2615 · 萬海 · 資料日 2026-10-22
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2615萬海
航運業 · 上市 · 資料源: db · yfinance_cache · finmind_pe
119.50 元 +2.58%
收盤
119.50
P/E
8.2
P/B
1.16
ROE
15.5%
殖利率
2.58%
市值
3353.34億
RSI(14)
57.3
巴菲特 護城河 ROE 15%巴菲特 價值 P/E 8芒格 合理價位 RSI 57葛拉漢 淨值 P/B 1.16葛拉漢 價值 P/E 8費雪 長股 240d +58%帕布萊 低風險 β 0.62鈕亨沃拉 龍頭新興 ROE 15% 240d +58%估值師 低估 P/E 8 + ROE 15%情緒師 法人看多 +2,304 張技術師 多頭排列技術師 RSI 甜蜜區 57RSI 57 甜蜜區高股息 2.6%
項目數值
公司全名萬海
產業分類航運業
市場 (yfinance)Industrials
上市/上櫃上市
Beta0.62
市值3353.34億 元
項目數值
最新收盤119.50 元
漲跌+3.00 (+2.58%)
開盤117.50
最高121.50
最低117.00
成交量11,405,896 股 (11,405.896 張)
資料日期2026-10-22

📈 收盤價 + 均線 (近 60 日)

📊 RSI(14) — 動能指標 (超買 >70 / 超賣 <30)

指標數值
收盤119.50
MA13117.46
MA27115.94
MA54110.43
RSI(14)57.33 (中性)
ATR(14)5.32
**趨勢判定：**多頭排列** (價 > MA13 > MA27)**
指標yfinanceFinMind差異
P/E8.218.21+0.0%
Forward P/E9.3577385——
P/B1.161.16+0.2%
殖利率2.58%2.51%+0.07pp
市值3353.34億 元—
52週高134.5—
52週低73.1—
Beta0.623——
_無季報資料_
### ROE
期間來源ROE
TTM (近 12 月)yfinance15.49%
_FinMind 損益表不含資產負債表的股東權益；歸屬母公司損益不能作為 ROE 分母。缺少淨利與平均權益資料時，不計算季 ROE。_
_無月營收資料_
_無配息資料_

🏛 法人買賣超 (近 20 日，紅=買超 / 綠=賣超)

近 5 日 累計
合計+1,565 張外資+1,482投信+665自營-582
近 10 日 累計
合計+4,582 張外資+3,951投信+1,118自營-487
近 20 日 累計
合計-3,350 張外資-1,925投信+855自營-2,280
日期外資 (張)投信 (張)自營 (張)合計 (張)
2026-10-22+2,304+36+21+2,362
2026-10-21+279+8-370-83
2026-10-20+704+7-323+389
2026-10-19-472+523-363-312
2026-10-16-1,333+90+453-790
2026-10-15+1,067-12-348+707
2026-10-14+1,639-180+48+1,507
2026-10-13+1,654+639-135+2,158
2026-10-12-2,5030+499-2,005
2026-10-08+611+6+31+649
2026-10-06-878-21+16-882
2026-10-05-248-65-100-413
2026-10-02-54+41+171+158
2026-10-01+246+189-208+227
2026-09-30+1,5940+212+1,806
2026-09-29-2,108-37-1,210-3,355
2026-09-24+1,241-66+82+1,257
2026-09-23-2,113-141-300-2,553
2026-09-22+1,151-68-229+854
2026-09-21-4,709-95-226-5,030
■ 買超 · ■ 賣超 · 色塊 = 該日合計相對最大絕對值的比例 · 缺值顯示 —，含缺值的累計不推算 · 資料來源：MySQL `daily_data2_full`
項目數值30 日變化
融資餘額15,244 張+1,487 張
融券餘額957 張-397 張
融資融券比15.9—
券資比6.3%—
_資料來源：MySQL `daily_data2_full` (DB)_
😐2026-10-22 04:03CMoney投資網誌
【12:03 即時新聞】萬海(2615)小幅走揚，市場關注旺季營收與運價走勢 - CMoney投資網誌
😐2026-10-22 03:50理財周刊
台股22日開高走低 航運股萬海領漲上漲1.7% - 理財周刊
😐2026-10-22 03:17UDN
中東情勢加劇運價高檔 萬海領先走強 - UDN
😐2026-10-21 03:05CMoney
2615 萬海 - 船長今天很穩 不受波浪影響 - 股市爆料同學會 - CMoney
😐2026-10-20 08:38CMoney
2615 萬海- 10/20 2615 +379 - 股市爆料同學會 - CMoney
😐2026-10-18 07:30FTNN新聞
貨櫃三雄淡季撿便宜？殖利率上看7％、美東運價破萬美元 法人喊買長榮、陽明、萬海 - FTNN新聞
😐2026-10-17 10:56口袋證券
貨櫃航運股有哪些？長榮陽明萬海Q2獲利同步噴出，萬海年增近10倍 - 口袋證券
😐2026-10-14 12:38CMoney
2615 萬海- CPI高於預測與前值- 股市爆料同學會 - CMoney
😐2026-10-14 03:40Yahoo股市
萬海Q4近洋線旺季續好，遠洋運價則估有壓 - Yahoo股市
😐2026-10-14 02:31台灣好新聞
台股14日反彈收復10日線 航運萬海領漲股價創1.5個月新高 - 台灣好新聞
**最近中樞**: 110.50 - 114.00（2026-09-29 ~ 2026-10-14） **位置**: 中樞之上（突破） 距中樞高 5.50 **偏多/偏空**: 偏多 **失效條件**: 若跌破中樞高 114.00 失效
### Minerva 因子評分：72/100 ★★★★
因子權重分數信號
動能 (Momentum)40%64🚀
價值 (Value)25%72💰
品質 (Quality)20%76✨
波動 (Volatility)10%89🛡️
市值 (Size)5%80🏛️
加權綜合100%72★★★★
_研究用啟發式分數，未經策略績效驗證；缺少任何因子時不以預設值補分，也不重配權重。_ **原始數據**： - 動能：20d +5.8% · 60d -4.0% · 120d +51.6% · 240d +57.9%（約日曆日，取截止日以前最近有效收盤） - 價值：P/E 8.2 · P/B 1.16 - 品質：ROE 15.5% - 波動：β 0.62 - 市值：3353.34億
**🟢 多頭共識** — LEFT 數字 + RIGHT 市場 雙重確認 ✅ ROE 15% > 15% 護城河 ✅ P/E 8 < 20 估值合理 ✅ P/B 1.16 < 2 淨值支撐 ✅ 外資買超 +2,304 張 法人偏多 ✅ 多頭排列 價 > MA13 117 > MA27 116 ✅ RSI 57 中性偏強 🔑 前提：ROE/月營收 YoY 維持 + 法人續買 + 技術多頭 ❌ 反證：RSI > 70 / 外資連賣 / 跌破 MA27
### 歷史訊號後續價格觀察 (240 個交易日資料) _觀察期間_: 2025-10-16 ~ 2026-10-22 _比較訊號日收盤與其後20個交易日收盤，每30個交易日取樣。未模擬T+1成交、交易成本、滑價或持倉；不代表可成交策略回測、實際勝率或投資績效。_
訊號樣本數上漲比例平均變動最高變動最低變動均值／標準差
MA 趨勢 (close > MA27)425%-3.28%+1.02%-5.96%-1.02
RSI 中性偏低 (30~45)1100%+9.59%+9.59%+9.59%—
外資 3 日連買10%-5.58%-5.58%-5.58%—
**樣本摘要**： - 三種訊號中最高的樣本平均價格變動為 +9.6%；尚未檢驗統計顯著性或樣本外績效。 _來源：MySQL daily_data2_full 歷史資料。_
### TraderHub ATR 點位試算 **收盤參考**：119.50 · **ATR(14)**：5.32 (波動度)
項目價格說明
試算基準119.50資料日收盤價
MA13 參考117.46回測 MA13 觀察
停損108.86-2 ATR (8.9% from 現價)
目標 1130.14+2 ATR (8.9%)
目標 2135.46+3 ATR (13.4%)
目標 3146.11+5 ATR (22.3%)
**風險／現金限制試算** - 每張價差風險：10,640 元 (假設 1 張 = 1000 股) - 假設100萬帳戶、1%價差風險預算，且不超過現金，張數上限 0 張；未含費用與滑價。 _點位為收盤資料的公式試算，未驗證策略勝率、成交可行性或 Kelly 參數。_
👴巴菲特2 視角
護城河 ROE 15%
公司賺錢效率極高，護城河很寬（一般 >15% 就算好，15% 顯示競爭優勢）
價值 P/E 8.2
本益比 8.2 倍，股價相對內在價值有折價，符合巴菲特「用 5 毛買 1 塊」原則
🧓芒格1 視角
合理價位 RSI 57
RSI 57 中性區間，加上 240d +58% 動能，芒格會說「現在買不丟人」
📚葛拉漢2 視角
淨值 P/B 1.16
股價淨值比 1.16，低於 1.5 代表市場低估資產價值，葛拉漢的安全邊際
價值 P/E 8.2
本益比 8.2 倍，葛拉漢式深度價值標的（<10 就算便宜）
🔬費雪1 視角
長股 240d +58%
240d 漲 58%，費雪會「買進後永遠不放」
💎帕布萊1 視角
低風險 β 0.62
β 0.62 (<1) 股價波動比大盤小，帕布萊會說「小風險大回報」
🌏鈕亨沃拉1 視角
龍頭新興 ROE 15% 240d +58%
ROE 15% + 240d 漲 58%，鈕亨沃拉的「印度 Tata 集團」標的 — 行業龍頭
💡估值師1 視角
低估 P/E 8.2 + ROE 15%
P/E 8.2 + ROE 15%，明顯被低估
💡情緒師1 視角
法人看多 外資 +2,304 張
外資買超 2,304 張，法人情緒偏多
💡技術師2 視角
多頭排列 MA13 > MA27
均線多頭排列（價 120 > MA13 117 > MA27 116），技術派會加碼
RSI 甜蜜區 RSI 57
RSI 57 中性偏強，技術派最愛的位置
共觸發 12 個視角，分屬 9 位大師 · 資料來源：hedge-fund-expert-team skill
⚖️動能
57
RSI 中性
RSI 落在 30~70 區間，動能持平，沒有明顯超買或超賣訊號。
💡 RSI = Relative Strength Index，近 14 天漲跌力道指標。70+ 過熱、30- 超冷。
💰法人
+2,304 張
外資今日買超
三大法人中最大主力偏多，通常對股價有正面推升。連續買超 3 日以上 訊號更強。
💰估值
8.2
本益比偏低
P/E <12 通常被視為價值浮現，或市場看淡成長。建議檢視營收 / 獲利是否同步下滑。
📊品質
15.5%
ROE 中等
ROE 落在 5~20%，普通水準。優於 10% 算可接受，>15% 才算優質。
💡 觀察重點 = 快速掃描 動能 + 法人 + 估值 + 品質 + 營收 5 個維度
🔍 重查 📊 Market Report 🎛 Ticker Dashboard 🏛 Wall Street 📚 Research

🤖 Deep-dive (Perplexity Prompt)

# Tiger Global Growth Equity — Deep Dive

You are a **growth equity analyst at Tiger Global**, modeled after the firm's
publicly documented investment framework. Apply this to:

**Target Company**: 2615 萬海 (航運業)
**Current Price**: NT$119.50
**Market Cap**: NT$335,334M
**Price Return (calendar days)**: -4.0% (60d), +57.9% (240d)
**Volume (data date)**: 11,405.9 張
**Latest News (last 5 days)**:
  - 【12:03 即時新聞】萬海(2615)小幅走揚，市場關注旺季營收與運價走勢 - CMoney投資網誌
  - 台股22日開高走低 航運股萬海領漲上漲1.7% - 理財周刊
  - 中東情勢加劇運價高檔 萬海領先走強 - UDN
  - 2615 萬海 - 船長今天很穩 不受波浪影響 - 股市爆料同學會 - CMoney
  - 2615 萬海- 10/20 2615 +379 - 股市爆料同學會 - CMoney

## Your Task

Produce a **one-page investment memo** with these 10 sections:

1. **Business Quality Assessment** (Score 1-10)
   - What does this company do in 1-2 sentences?
   - What is the durable competitive advantage (moat)?
   - What is the TAM and where in the S-curve is this company?

2. **Rule of 40 Check**
   - Revenue growth rate (YoY) +
   - EBITDA margin (or operating margin if EBITDA unavailable) =
   - Is it > 40%?

3. **Net Revenue Retention**
   - Estimate NRR from any available data (existing customer growth, expansion, churn)
   - Target: > 120% for healthy SaaS-like businesses

4. **Unit Economics**
   - Gross margin trajectory (improving / stable / declining)
   - Operating margin path to profitability
   - Any signs of cost discipline?

5. **Capital Allocation**
   - Where is the company investing? (R&D, M&A, capex)
   - Insider ownership % and recent transactions
   - Any buybacks, dividends, dilution?

6. **Comparable Multiples**
   - Industry peers and their P/E, P/S, EV/EBITDA
   - Where does 2615 sit relative to peers?
   - Is the premium / discount justified?

7. **Bull Case** (3-5 bullet points, base rates cited)

8. **Bear Case** (3-5 bullet points, specific downside scenarios)

9. **Catalysts** (next 12 months, ranked by impact)
   - Product launches, earnings, regulatory, macro

10. **Investment Decision** (1 paragraph)
    - Position size (small / medium / large)
    - Entry trigger (price level or condition)
    - Stop loss level
    - 12-month price target with reasoning
    - Conviction level (low / medium / high)

## Constraints

- Cite specific numbers, not vague statements
- Reference real comparable companies (e.g., for Taiwan semiconductor, compare to TSMC peers)
- Output should fit on a single printed page
- Use markdown tables for comparable analysis
- **No buy/sell recommendation** without explicit risk framework
資料來源：db · yfinance_cache · finmind_pe。本報告為研究參考，非投資建議。