📊 個股分析 2610 · 華航 · 資料日 2026-10-22
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2610華航
航運業 · 上市 · 資料源: db · yfinance_cache · finmind_pe
20.50 元 +0.74%
收盤
20.50
P/E
9.5
P/B
1.26
ROE
14.8%
殖利率
4.00%
市值
1246.78億
RSI(14)
51.0
巴菲特 價值 P/E 10葛拉漢 淨值 P/B 1.26葛拉漢 價值 P/E 10帕布萊 低風險 β 0.32估值師 低估 P/E 10 + ROE 15%情緒師 法人看多 +5,578 張技術師 多頭排列技術師 RSI 甜蜜區 51RSI 51 甜蜜區高股息 4.0%
項目數值
公司全名華航
產業分類航運業
市場 (yfinance)Industrials
上市/上櫃上市
Beta0.32
市值1246.78億 元
項目數值
最新收盤20.50 元
漲跌+0.15 (+0.74%)
開盤20.30
最高20.55
最低20.30
成交量13,512,197 股 (13,512.197 張)
資料日期2026-10-22

📈 收盤價 + 均線 (近 60 日)

📊 RSI(14) — 動能指標 (超買 >70 / 超賣 <30)

指標數值
收盤20.50
MA1320.43
MA2720.34
MA5420.53
RSI(14)51.02 (中性)
ATR(14)0.31
**趨勢判定：**多頭排列** (價 > MA13 > MA27)**
指標yfinanceFinMind差異
P/E9.539.49+0.5%
Forward P/E8.535585——
P/B1.261.26-0.1%
殖利率4.00%3.95%+0.05pp
市值1246.78億 元—
52週高24.75—
52週低17.7—
Beta0.323——
_無季報資料_
### ROE
期間來源ROE
TTM (近 12 月)yfinance14.80%
_FinMind 損益表不含資產負債表的股東權益；歸屬母公司損益不能作為 ROE 分母。缺少淨利與平均權益資料時，不計算季 ROE。_
_無月營收資料_
_無配息資料_

🏛 法人買賣超 (近 20 日，紅=買超 / 綠=賣超)

近 5 日 累計
合計+19,189 張外資+22,644投信-2,847自營-608
近 10 日 累計
合計+54,853 張外資+58,141投信+116自營-3,404
近 20 日 累計
合計+70,191 張外資+47,844投信+25,022自營-2,675
日期外資 (張)投信 (張)自營 (張)合計 (張)
2026-10-22+5,578+167-29+5,716
2026-10-21-2,446-2,007-429-4,882
2026-10-20-2,808-2,382-196-5,385
2026-10-19-305-4,443-189-4,937
2026-10-16+22,624+5,818+235+28,676
2026-10-15+11,173-398+117+10,892
2026-10-14+7,179-539-90+6,550
2026-10-13+5,852+4,725-37+10,541
2026-10-12+10,419-393-153+9,873
2026-10-08+874-432-2,633-2,191
2026-10-06-2,926-223-5-3,154
2026-10-05-7,398-208+65-7,541
2026-10-02-1,831+996+143-692
2026-10-01-6,178+2,998-63-3,243
2026-09-30+5,077+4,247+192+9,516
2026-09-29-1,708-216+47-1,877
2026-09-24-14,209+5,571-119-8,757
2026-09-23+14,583+5,498+272+20,353
2026-09-22+5,252+5,133+89+10,474
2026-09-21-960+1,110+107+258
■ 買超 · ■ 賣超 · 色塊 = 該日合計相對最大絕對值的比例 · 缺值顯示 —，含缺值的累計不推算 · 資料來源：MySQL `daily_data2_full`
項目數值30 日變化
融資餘額40,185 張-2,224 張
融券餘額339 張+195 張
融資融券比118.5—
券資比0.8%—
_資料來源：MySQL `daily_data2_full` (DB)_
😐2026-10-19 11:45FTNN 新聞網
買超230億卻大砍它！華航遭大哥提款9175萬淪賣超王「這檔」搭GB300出貨題材獲升目標價308元也遭賣 - FTNN 新聞網
😐2026-10-19 04:49CMoney
2610 華航 - 華航 ITF 線上旅展開跑76折起再抽商務艙機票- 股市爆料同學會 - CMoney
😐2026-10-19 02:39富聯網
個股：華航(2610)ITF線上旅展開跑，10/25起紐澳全面增班 - 富聯網
😐2026-10-18 05:26LINE TODAY
主動ETF加碼前十強 遠東新奪冠 華航、陽明居二、三名 | Newtalk - LINE TODAY
😐2026-10-18 05:26Newtalk新聞
主動ETF加碼前十強遠東新奪冠華航、陽明居二、三名| 財經 - Newtalk新聞
😐2026-10-16 07:39LINE TODAY
討論牆| 鉅亨速報- Factset 最新調查：華航(2610-TW)EPS預估上修至2.18元，預估目標價為25.85元 - LINE TODAY
😐2026-10-16 07:01TradingView
鉅亨速報 - Factset 最新調查：華航(2610-TW)EPS預估上修至2.18元，預估目標價為25.85元 - TradingView
😐2026-10-16 02:13CMoney
2610 華航 - 華航輕旅行會員計畫再升級碳抵換享點數回饋- 股市爆料同學會 - CMoney
😐2026-10-15 08:49CMoney
2610 華航 - 今日外資買超第12名！！ 資料來源：https://jell... - 股市爆料同學會 - CMoney
😐2026-10-12 05:15富聯網
華航(2610) - 富聯網
**最近中樞**: 20.10 - 20.45（2026-09-24 ~ 2026-10-16） **位置**: 中樞之上（突破） 距中樞高 0.05 **偏多/偏空**: 偏多 **失效條件**: 若跌破中樞高 20.45 失效
### Minerva 因子評分：63/100 ★★★★
因子權重分數信號
動能 (Momentum)40%48➡️
價值 (Value)25%68💰
品質 (Quality)20%74✨
波動 (Volatility)10%80🛡️
市值 (Size)5%80🏛️
加權綜合100%63★★★★
_研究用啟發式分數，未經策略績效驗證；缺少任何因子時不以預設值補分，也不重配權重。_ **原始數據**： - 動能：20d +0.7% · 60d +0.5% · 120d -11.8% · 240d -3.8%（約日曆日，取截止日以前最近有效收盤） - 價值：P/E 9.5 · P/B 1.26 - 品質：ROE 14.8% - 波動：β 0.32 - 市值：1246.78億
**🟢 多頭共識** — LEFT 數字 + RIGHT 市場 雙重確認 ✅ P/E 10 < 20 估值合理 ✅ P/B 1.26 < 2 淨值支撐 ✅ 外資買超 +5,578 張 法人偏多 ✅ 多頭排列 價 > MA13 20 > MA27 20 ✅ 60d 動能 +0% 順風 ✅ RSI 51 中性偏強 🔑 前提：ROE/月營收 YoY 維持 + 法人續買 + 技術多頭 ❌ 反證：RSI > 70 / 外資連賣 / 跌破 MA27
### 歷史訊號後續價格觀察 (240 個交易日資料) _觀察期間_: 2025-10-16 ~ 2026-10-22 _比較訊號日收盤與其後20個交易日收盤，每30個交易日取樣。未模擬T+1成交、交易成本、滑價或持倉；不代表可成交策略回測、實際勝率或投資績效。_
訊號樣本數上漲比例平均變動最高變動最低變動均值／標準差
MA 趨勢 (close > MA27)2100%+13.66%+14.54%+12.78%10.97
RSI 中性偏低 (30~45)0—————
外資 3 日連買20%-1.34%-1.20%-1.47%-7.21
**樣本摘要**： - 三種訊號中最高的樣本平均價格變動為 +13.7%；尚未檢驗統計顯著性或樣本外績效。 _來源：MySQL daily_data2_full 歷史資料。_
### TraderHub ATR 點位試算 **收盤參考**：20.50 · **ATR(14)**：0.31 (波動度)
項目價格說明
試算基準20.50資料日收盤價
MA13 參考20.43回測 MA13 觀察
停損19.89-2 ATR (3.0% from 現價)
目標 121.11+2 ATR (3.0%)
目標 221.42+3 ATR (4.5%)
目標 322.04+5 ATR (7.5%)
**風險／現金限制試算** - 每張價差風險：610 元 (假設 1 張 = 1000 股) - 假設100萬帳戶、1%價差風險預算，且不超過現金，張數上限 16 張；未含費用與滑價。 _點位為收盤資料的公式試算，未驗證策略勝率、成交可行性或 Kelly 參數。_
👴巴菲特1 視角
價值 P/E 9.5
本益比 9.5 倍，股價相對內在價值有折價，符合巴菲特「用 5 毛買 1 塊」原則
📚葛拉漢2 視角
淨值 P/B 1.26
股價淨值比 1.26，低於 1.5 代表市場低估資產價值，葛拉漢的安全邊際
價值 P/E 9.5
本益比 9.5 倍，葛拉漢式深度價值標的（<10 就算便宜）
🦁阿克曼1 視角
困境反轉 ROE 15% 跌 -12%
ROE 15% 體質好但 120d 跌 -12%，阿克曼眼中的「被錯殺的優質股」
⚡德魯肯米勒1 視角
動能爆發 60d +0%
60d 漲 0%，德魯肯米勒會「All in」這種短期爆發
💎帕布萊1 視角
低風險 β 0.32
β 0.32 (<1) 股價波動比大盤小，帕布萊會說「小風險大回報」
💡估值師1 視角
低估 P/E 9.5 + ROE 15%
P/E 9.5 + ROE 15%，明顯被低估
💡情緒師1 視角
法人看多 外資 +5,578 張
外資買超 5,578 張，法人情緒偏多
💡技術師2 視角
多頭排列 MA13 > MA27
均線多頭排列（價 20 > MA13 20 > MA27 20），技術派會加碼
RSI 甜蜜區 RSI 51
RSI 51 中性偏強，技術派最愛的位置
共觸發 10 個視角，分屬 8 位大師 · 資料來源：hedge-fund-expert-team skill
⚖️動能
51
RSI 中性
RSI 落在 30~70 區間，動能持平，沒有明顯超買或超賣訊號。
💡 RSI = Relative Strength Index，近 14 天漲跌力道指標。70+ 過熱、30- 超冷。
💰法人
+5,578 張
外資今日買超
三大法人中最大主力偏多，通常對股價有正面推升。連續買超 3 日以上 訊號更強。
💰估值
9.5
本益比偏低
P/E <12 通常被視為價值浮現，或市場看淡成長。建議檢視營收 / 獲利是否同步下滑。
📊品質
14.8%
ROE 中等
ROE 落在 5~20%，普通水準。優於 10% 算可接受，>15% 才算優質。
💡 觀察重點 = 快速掃描 動能 + 法人 + 估值 + 品質 + 營收 5 個維度
🔍 重查 📊 Market Report 🎛 Ticker Dashboard 🏛 Wall Street 📚 Research

🤖 Deep-dive (Perplexity Prompt)

# Tiger Global Growth Equity — Deep Dive

You are a **growth equity analyst at Tiger Global**, modeled after the firm's
publicly documented investment framework. Apply this to:

**Target Company**: 2610 華航 (航運業)
**Current Price**: NT$20.50
**Market Cap**: NT$124,678M
**Price Return (calendar days)**: +0.5% (60d), -3.8% (240d)
**Volume (data date)**: 13,512.2 張
**Latest News (last 5 days)**:
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  - 主動ETF加碼前十強 遠東新奪冠 華航、陽明居二、三名 | Newtalk - LINE TODAY
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## Your Task

Produce a **one-page investment memo** with these 10 sections:

1. **Business Quality Assessment** (Score 1-10)
   - What does this company do in 1-2 sentences?
   - What is the durable competitive advantage (moat)?
   - What is the TAM and where in the S-curve is this company?

2. **Rule of 40 Check**
   - Revenue growth rate (YoY) +
   - EBITDA margin (or operating margin if EBITDA unavailable) =
   - Is it > 40%?

3. **Net Revenue Retention**
   - Estimate NRR from any available data (existing customer growth, expansion, churn)
   - Target: > 120% for healthy SaaS-like businesses

4. **Unit Economics**
   - Gross margin trajectory (improving / stable / declining)
   - Operating margin path to profitability
   - Any signs of cost discipline?

5. **Capital Allocation**
   - Where is the company investing? (R&D, M&A, capex)
   - Insider ownership % and recent transactions
   - Any buybacks, dividends, dilution?

6. **Comparable Multiples**
   - Industry peers and their P/E, P/S, EV/EBITDA
   - Where does 2610 sit relative to peers?
   - Is the premium / discount justified?

7. **Bull Case** (3-5 bullet points, base rates cited)

8. **Bear Case** (3-5 bullet points, specific downside scenarios)

9. **Catalysts** (next 12 months, ranked by impact)
   - Product launches, earnings, regulatory, macro

10. **Investment Decision** (1 paragraph)
    - Position size (small / medium / large)
    - Entry trigger (price level or condition)
    - Stop loss level
    - 12-month price target with reasoning
    - Conviction level (low / medium / high)

## Constraints

- Cite specific numbers, not vague statements
- Reference real comparable companies (e.g., for Taiwan semiconductor, compare to TSMC peers)
- Output should fit on a single printed page
- Use markdown tables for comparable analysis
- **No buy/sell recommendation** without explicit risk framework
資料來源：db · yfinance_cache · finmind_pe。本報告為研究參考，非投資建議。