2609 陽明 | tw-invest-suite

tw-invest-suitefinlabfinmindtw-stock-infotwse-apiyahoo-financewall-street-tw-stock-analysishedge-fund-expert-teamstock-selection-decisionminervazenticker-dashboardai-telegram-research-checkui-development

2609陽明

航運業 · 上市 · 資料源: db · yfinance_cache · finmind_pe

61.90 元 -0.32%

收盤

61.90

P/E

13.9

P/B

0.66

ROE

4.9%

殖利率

3.22%

市值

2161.61億

RSI(14)

58.5

巴菲特價值 P/E 14芒格合理價位 RSI 59葛拉漢淨值 P/B 0.66達摩達蘭合理估值 P/E 14帕布萊低風險 β 0.44情緒師法人看多 +3,556 張技術師 RSI 甜蜜區 59RSI 59 甜蜜區高股息 3.2%

項目	數值
公司全名	陽明
產業分類	航運業
市場 (yfinance)	Industrials
上市/上櫃	上市
Beta	0.44
市值	2161.61億元

項目	數值
最新收盤	61.90 元
漲跌	-0.20 (-0.32%)
開盤	62.10
最高	63.20
最低	61.90
成交量	11,937,329 股 (11,937.329 張)
資料日期	2026-10-22

📈 收盤價 + 均線 (近 60 日)

📊 RSI(14) — 動能指標 (超買 >70 / 超賣 <30)

指標	數值
收盤	61.90
MA13	62.16
MA27	60.92
MA54	58.58
RSI(14)	58.50 (中性)
ATR(14)	2.01

**趨勢判定：**盤整/糾結** (均線交錯)**

指標	yfinance	FinMind	差異
P/E	13.94	13.94	+0.0%
Forward P/E	16.61308	—	—
P/B	0.66	0.66	+0.1%
殖利率	3.22%	3.23%	-0.01pp
市值	2161.61億元	—
52週高	69.9	—
52週低	47.25	—
Beta	0.443	—	—

_無季報資料_

### ROE

期間	來源	ROE
TTM (近 12 月)	yfinance	4.95%

_FinMind 損益表不含資產負債表的股東權益；歸屬母公司損益不能作為 ROE 分母。缺少淨利與平均權益資料時，不計算季 ROE。_

_無月營收資料_

_無配息資料_

🏛 法人買賣超 (近 20 日，紅=買超 / 綠=賣超)

近 5 日累計

合計+14,274 張外資+14,031投信+1,341自營-1,098

近 10 日累計

合計+87,309 張外資+80,183投信+7,324自營-198

近 20 日累計

合計+106,493 張外資+99,739投信+7,414自營-661

日期	外資 (張)	投信 (張)	自營 (張)	合計 (張)
2026-10-22	+3,556	-30	-121	+3,405
2026-10-21	-1,964	-31	-218	-2,213
2026-10-20	+2,286	-1,968	-379	-61
2026-10-19	-2,015	+713	-585	-1,888
2026-10-16	+12,168	+2,657	+206	+15,030
2026-10-15	+2,597	-23	-349	+2,225
2026-10-14	+16,326	-57	-681	+15,589
2026-10-13	+21,906	+1,867	-34	+23,738
2026-10-12	+20,078	+4,217	+1,419	+25,714
2026-10-08	+5,245	-21	+545	+5,769
2026-10-06	+5,172	-89	+221	+5,304
2026-10-05	-2,393	-59	-277	-2,729
2026-10-02	+5,141	-54	+49	+5,136
2026-10-01	-215	+13	-54	-256
2026-09-30	+6,595	+44	+175	+6,814
2026-09-29	-5,903	+11	-338	-6,231
2026-09-24	+129	+50	-177	+1
2026-09-23	+3,211	+71	-38	+3,244
2026-09-22	+3,611	+74	-325	+3,361
2026-09-21	+4,208	+29	+302	+4,539

■ 買超 · ■ 賣超 · 色塊 = 該日合計相對最大絕對值的比例 · 缺值顯示 —，含缺值的累計不推算 · 資料來源：MySQL `daily_data2_full`

項目	數值	30 日變化
融資餘額	25,236 張	-9,645 張
融券餘額	779 張	-1,271 張
融資融券比	32.4	—
券資比	3.1%	—

_資料來源：MySQL `daily_data2_full` (DB)_

😐2026-10-12 02:11CMoney投資網誌

【10:10 即時新聞】陽明(2609)股價走強，買盤聚焦營收三季連增 - CMoney投資網誌

😐2026-10-08 10:21TradingView

營收速報 - 陽明(2609)9月營收217.00億元年增率高達69.94％ - TradingView

😐2026-10-03 01:26CMoney

2609 陽明 - 2609 weekly chart and 持股比例 Pl... - 股市爆料同學會 - CMoney

😐2026-09-29 03:06CMoney

2609 陽明 - 真的有夠噁心- 股市爆料同學會 - CMoney

😐2026-09-26 12:35CMoney

2609 陽明本周(20260924)的TDCC資料分享 - CMoney

😐2026-09-26 03:34CMoney

2609 陽明 - 2609 weekly chart and 持股比例 Pl... - 股市爆料同學會 - CMoney

😐2026-09-26 00:15CMoney

陽明 (2609) 今日攻上漲停 87.7 元，投顧竟還上看... - 股市爆料同學會 - CMoney

😐2026-09-23 09:59CMoney

2609 陽明 - 陽明法說會後法人評其本淨比不到0.6倍可以增加持股- 股市爆料同學會 - CMoney

😐2026-09-23 02:20CMoney投資網誌

【09/23券商評等報告彙整】陽明(2609) 今日有3家券商發布績效評等報告皆評等為中立，目標價區間為63.7～68元。 - CMoney投資網誌

😐2026-09-23 02:20CMoney

【09/23券商評等報告彙整】陽明(2609) 今日有3家券商發布績效評等報告皆評等為中立，目標價區間為63.7～68元。 - CMoney

**最近中樞**: 58.30 - 59.90（2026-09-29 ~ 2026-10-14） **位置**: 中樞之上（突破）距中樞高 2.00 **偏多/偏空**: 偏多 **失效條件**: 若跌破中樞高 59.90 失效

### Minerva 因子評分：59/100 ★★★

因子	權重	分數	信號
動能 (Momentum)	40%	54	➡️
價值 (Value)	25%	66	💰
品質 (Quality)	20%	45	➡️
波動 (Volatility)	10%	83	🛡️
市值 (Size)	5%	80	🏛️
加權綜合	100%	59	★★★

_研究用啟發式分數，未經策略績效驗證；缺少任何因子時不以預設值補分，也不重配權重。_ **原始數據**： - 動能：20d +3.7% · 60d -3.3% · 120d +20.0% · 240d +10.7%（約日曆日，取截止日以前最近有效收盤） - 價值：P/E 13.9 · P/B 0.66 - 品質：ROE 4.9% - 波動：β 0.44 - 市值：2161.61億

**🟢 多頭共識** — LEFT 數字 + RIGHT 市場雙重確認 ✅ P/E 14 < 20 估值合理 ✅ P/B 0.66 < 2 淨值支撐 ✅ 外資買超 +3,556 張法人偏多 ✅ RSI 59 中性偏強 🔑 前提：ROE/月營收 YoY 維持 + 法人續買 + 技術多頭 ❌ 反證：RSI > 70 / 外資連賣 / 跌破 MA27

### 歷史訊號後續價格觀察 (240 個交易日資料) _觀察期間_: 2025-10-16 ~ 2026-10-22 _比較訊號日收盤與其後20個交易日收盤，每30個交易日取樣。未模擬T+1成交、交易成本、滑價或持倉；不代表可成交策略回測、實際勝率或投資績效。_

訊號	樣本數	上漲比例	平均變動	最高變動	最低變動	均值／標準差
MA 趨勢 (close > MA27)	4	25%	-5.45%	+2.75%	-14.83%	-0.76
RSI 中性偏低 (30~45)	1	0%	-0.79%	-0.79%	-0.79%	—
外資 3 日連買	2	50%	+13.03%	+31.10%	-5.03%	0.51

**樣本摘要**： - 三種訊號中最高的樣本平均價格變動為 +13.0%；尚未檢驗統計顯著性或樣本外績效。 _來源：MySQL daily_data2_full 歷史資料。_

### TraderHub ATR 點位試算 **收盤參考**：61.90 · **ATR(14)**：2.01 (波動度)

項目	價格	說明
試算基準	61.90	資料日收盤價
MA13 參考	62.16	回升至 MA13 觀察
停損	57.87	-2 ATR (6.5% from 現價)
目標 1	65.93	+2 ATR (6.5%)
目標 2	67.94	+3 ATR (9.8%)
目標 3	71.97	+5 ATR (16.3%)

**風險／現金限制試算** - 每張價差風險：4,030 元 (假設 1 張 = 1000 股) - 假設100萬帳戶、1%價差風險預算，且不超過現金，張數上限 2 張；未含費用與滑價。 _點位為收盤資料的公式試算，未驗證策略勝率、成交可行性或 Kelly 參數。_

👴巴菲特1 視角

價值 P/E 13.9

本益比 13.9 倍，股價相對內在價值有折價，符合巴菲特「用 5 毛買 1 塊」原則

🧓芒格1 視角

合理價位 RSI 59

RSI 59 中性區間，加上 240d +11% 動能，芒格會說「現在買不丟人」

📚葛拉漢1 視角

淨值 P/B 0.66

股價淨值比 0.66，低於 1.5 代表市場低估資產價值，葛拉漢的安全邊際

🧮達摩達蘭1 視角

合理估值 P/E 13.9

本益比 13.9 倍，達摩達蘭算出來的合理價位區間

🔬費雪1 視角

長股 240d +11%

240d 漲 11%，費雪會「買進後永遠不放」

💎帕布萊1 視角

低風險 β 0.44

β 0.44 (<1) 股價波動比大盤小，帕布萊會說「小風險大回報」

💡情緒師1 視角

法人看多外資 +3,556 張

外資買超 3,556 張，法人情緒偏多

💡技術師1 視角

RSI 甜蜜區 RSI 59

RSI 59 中性偏強，技術派最愛的位置

共觸發 8 個視角，分屬 8 位大師 · 資料來源：hedge-fund-expert-team skill

⚖️動能

RSI 中性

RSI 落在 30~70 區間，動能持平，沒有明顯超買或超賣訊號。
💡 RSI = Relative Strength Index，近 14 天漲跌力道指標。70+ 過熱、30- 超冷。

💰法人

+3,556 張

外資今日買超

三大法人中最大主力偏多，通常對股價有正面推升。連續買超 3 日以上 訊號更強。

⚖️估值

13.9

本益比合理

P/E 落在 12~30 區間，估值中性。對照同業平均可判斷相對位置。

📉品質

4.9%

ROE 偏弱

ROE <5%，股東資金運用效率不佳，競爭力不足。需檢視是否低毛利或資產周轉慢。

💡 觀察重點 = 快速掃描動能 + 法人 + 估值 + 品質 + 營收 5 個維度

🔍 重查 📊 Market Report 🎛 Ticker Dashboard 🏛 Wall Street 📚 Research

🤖 Deep-dive (Perplexity Prompt)

# Tiger Global Growth Equity — Deep Dive

You are a **growth equity analyst at Tiger Global**, modeled after the firm's
publicly documented investment framework. Apply this to:

**Target Company**: 2609 陽明 (航運業)
**Current Price**: NT$61.90
**Market Cap**: NT$216,161M
**Price Return (calendar days)**: -3.3% (60d), +10.7% (240d)
**Volume (data date)**: 11,937.3 張
**Latest News (last 5 days)**:
  (未提供近期新聞)

## Your Task

Produce a **one-page investment memo** with these 10 sections:

1. **Business Quality Assessment** (Score 1-10)
   - What does this company do in 1-2 sentences?
   - What is the durable competitive advantage (moat)?
   - What is the TAM and where in the S-curve is this company?

2. **Rule of 40 Check**
   - Revenue growth rate (YoY) +
   - EBITDA margin (or operating margin if EBITDA unavailable) =
   - Is it > 40%?

3. **Net Revenue Retention**
   - Estimate NRR from any available data (existing customer growth, expansion, churn)
   - Target: > 120% for healthy SaaS-like businesses

4. **Unit Economics**
   - Gross margin trajectory (improving / stable / declining)
   - Operating margin path to profitability
   - Any signs of cost discipline?

5. **Capital Allocation**
   - Where is the company investing? (R&D, M&A, capex)
   - Insider ownership % and recent transactions
   - Any buybacks, dividends, dilution?

6. **Comparable Multiples**
   - Industry peers and their P/E, P/S, EV/EBITDA
   - Where does 2609 sit relative to peers?
   - Is the premium / discount justified?

7. **Bull Case** (3-5 bullet points, base rates cited)

8. **Bear Case** (3-5 bullet points, specific downside scenarios)

9. **Catalysts** (next 12 months, ranked by impact)
   - Product launches, earnings, regulatory, macro

10. **Investment Decision** (1 paragraph)
    - Position size (small / medium / large)
    - Entry trigger (price level or condition)
    - Stop loss level
    - 12-month price target with reasoning
    - Conviction level (low / medium / high)

## Constraints

- Cite specific numbers, not vague statements
- Reference real comparable companies (e.g., for Taiwan semiconductor, compare to TSMC peers)
- Output should fit on a single printed page
- Use markdown tables for comparable analysis
- **No buy/sell recommendation** without explicit risk framework

資料來源：db · yfinance_cache · finmind_pe。本報告為研究參考，非投資建議。