📊 個股分析 2542 · 興富發 · 資料日 2026-10-22
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2542興富發
建材營造業 · 上市 · 資料源: db · yfinance_cache · finmind_pe
40.00 元 -0.25%
收盤
40.00
P/E
9.3
P/B
1.71
ROE
20.6%
殖利率
9.98%
市值
844.78億
RSI(14)
62.9
巴菲特 護城河 ROE 21%巴菲特 價值 P/E 9芒格 優質合理 ROE 21% P/E 9葛拉漢 價值 P/E 9帕布萊 低風險 β 0.29估值師 低估 P/E 9 + ROE 21%情緒師 法人看多 +6,009 張基本面師 優質 ROE 21%技術師 RSI 甜蜜區 63RSI 63 甜蜜區高股息 10.0%
項目數值
公司全名興富發
產業分類建材營造業
市場 (yfinance)Real Estate
上市/上櫃上市
Beta0.29
市值844.78億 元
項目數值
最新收盤40.00 元
漲跌-0.10 (-0.25%)
開盤40.05
最高40.60
最低40.00
成交量8,945,989 股 (8,945.989 張)
資料日期2026-10-22

📈 收盤價 + 均線 (近 60 日)

📊 RSI(14) — 動能指標 (超買 >70 / 超賣 <30)

指標數值
收盤40.00
MA1339.43
MA2741.62
MA5444.22
RSI(14)62.86 (中性)
ATR(14)0.77
**趨勢判定：**盤整/糾結** (均線交錯)**
指標yfinanceFinMind差異
P/E9.289.26+0.2%
Forward P/E5.8651023——
P/B1.711.71-0.0%
殖利率9.98%10.0%-0.02pp
市值844.78億 元—
52週高49.0—
52週低33.7—
Beta0.29——
_無季報資料_
### ROE
期間來源ROE
TTM (近 12 月)yfinance20.58%
_FinMind 損益表不含資產負債表的股東權益；歸屬母公司損益不能作為 ROE 分母。缺少淨利與平均權益資料時，不計算季 ROE。_
_無月營收資料_
_無配息資料_

🏛 法人買賣超 (近 20 日，紅=買超 / 綠=賣超)

近 5 日 累計
合計+19,570 張外資+21,056投信-2,402自營+915
近 10 日 累計
合計+36,651 張外資+43,919投信-5,148自營-2,119
近 20 日 累計
合計+21,357 張外資+30,259投信-4,086自營-4,816
日期外資 (張)投信 (張)自營 (張)合計 (張)
2026-10-22+6,009-390+60+5,679
2026-10-21+1,104-402+1,008+1,710
2026-10-20+5,310-360-105+4,845
2026-10-19+4,900-304-81+4,515
2026-10-16+3,733-946+34+2,821
2026-10-15+7,516-518-2,770+4,228
2026-10-14+1,204-705-100+399
2026-10-13+1,492-685-189+618
2026-10-12+8,819-508+94+8,405
2026-10-08+3,831-330-70+3,431
2026-10-06+2,246-1,722+5+530
2026-10-05-6,134+148-58-6,044
2026-10-02+3,682-537-24+3,121
2026-10-01-66-2,734-26-2,826
2026-09-30-166+221-194-139
2026-09-29-2,534-160+52-2,642
2026-09-24-1,220+1,799-32+547
2026-09-23-251+1,911-1,534+125
2026-09-22-5,151+1,569-331-3,913
2026-09-21-4,066+566-554-4,054
■ 買超 · ■ 賣超 · 色塊 = 該日合計相對最大絕對值的比例 · 缺值顯示 —，含缺值的累計不推算 · 資料來源：MySQL `daily_data2_full`
項目數值30 日變化
融資餘額4,615 張+881 張
融券餘額24 張+9 張
融資融券比192.3—
券資比0.5%—
_資料來源：MySQL `daily_data2_full` (DB)_
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興富發全年營收戰500億 - 中時新聞網
**最近中樞**: 39.05 - 39.15（2026-10-02 ~ 2026-10-15） **位置**: 中樞之上（突破） 距中樞高 0.85 **偏多/偏空**: 中性
### Minerva 因子評分：64/100 ★★★★
因子權重分數信號
動能 (Momentum)40%48➡️
價值 (Value)25%64💰
品質 (Quality)20%92✨
波動 (Volatility)10%79🛡️
市值 (Size)5%60➡️
加權綜合100%64★★★★
_研究用啟發式分數，未經策略績效驗證；缺少任何因子時不以預設值補分，也不重配權重。_ **原始數據**： - 動能：20d +3.2% · 60d -18.0% · 120d -7.2% · 240d +5.8%（約日曆日，取截止日以前最近有效收盤） - 價值：P/E 9.3 · P/B 1.71 - 品質：ROE 20.6% - 波動：β 0.29 - 市值：844.78億
**🟢 多頭共識** — LEFT 數字 + RIGHT 市場 雙重確認 ✅ ROE 21% > 15% 護城河 ✅ P/E 9 < 20 估值合理 ✅ P/B 1.71 < 2 淨值支撐 ✅ 外資買超 +6,009 張 法人偏多 ✅ RSI 63 中性偏強 🔑 前提：ROE/月營收 YoY 維持 + 法人續買 + 技術多頭 ❌ 反證：RSI > 70 / 外資連賣 / 跌破 MA27
### 歷史訊號後續價格觀察 (240 個交易日資料) _觀察期間_: 2025-10-16 ~ 2026-10-22 _比較訊號日收盤與其後20個交易日收盤，每30個交易日取樣。未模擬T+1成交、交易成本、滑價或持倉；不代表可成交策略回測、實際勝率或投資績效。_
訊號樣本數上漲比例平均變動最高變動最低變動均值／標準差
MA 趨勢 (close > MA27)333%-7.07%+0.23%-18.65%-0.70
RSI 中性偏低 (30~45)250%+13.56%+28.91%-1.79%0.62
外資 3 日連買10%-2.79%-2.79%-2.79%—
**樣本摘要**： - 三種訊號中最高的樣本平均價格變動為 +13.6%；尚未檢驗統計顯著性或樣本外績效。 _來源：MySQL daily_data2_full 歷史資料。_
### TraderHub ATR 點位試算 **收盤參考**：40.00 · **ATR(14)**：0.77 (波動度)
項目價格說明
試算基準40.00資料日收盤價
MA13 參考39.43回測 MA13 觀察
停損38.46-2 ATR (3.8% from 現價)
目標 141.54+2 ATR (3.8%)
目標 242.31+3 ATR (5.8%)
目標 343.86+5 ATR (9.6%)
**風險／現金限制試算** - 每張價差風險：1,540 元 (假設 1 張 = 1000 股) - 假設100萬帳戶、1%價差風險預算，且不超過現金，張數上限 6 張；未含費用與滑價。 _點位為收盤資料的公式試算，未驗證策略勝率、成交可行性或 Kelly 參數。_
👴巴菲特2 視角
護城河 ROE 21%
公司賺錢效率極高，護城河很寬（一般 >15% 就算好，21% 顯示競爭優勢）
價值 P/E 9.3
本益比 9.3 倍，股價相對內在價值有折價，符合巴菲特「用 5 毛買 1 塊」原則
🧓芒格1 視角
優質合理 ROE 21% P/E 9.3
用合理價格買頂級公司：ROE 21% + P/E 9.3 倍，是芒格口中的「胖球」
📚葛拉漢1 視角
價值 P/E 9.3
本益比 9.3 倍，葛拉漢式深度價值標的（<10 就算便宜）
🚀伍德1 視角
小巨人 240d +6%
市值 < 100 億但 240d 漲 6%，伍德口中的「破壞式創新小巨人」
🦁阿克曼1 視角
困境反轉 ROE 21% 跌 -7%
ROE 21% 體質好但 120d 跌 -7%，阿克曼眼中的「被錯殺的優質股」
🔬費雪1 視角
長股 240d +6%
240d 漲 6%，費雪會「買進後永遠不放」
💎帕布萊1 視角
低風險 β 0.29
β 0.29 (<1) 股價波動比大盤小，帕布萊會說「小風險大回報」
🌏鈕亨沃拉1 視角
龍頭新興 ROE 21% 240d +6%
ROE 21% + 240d 漲 6%，鈕亨沃拉的「印度 Tata 集團」標的 — 行業龍頭
💡估值師1 視角
低估 P/E 9.3 + ROE 21%
P/E 9.3 + ROE 21%，明顯被低估
💡情緒師1 視角
法人看多 外資 +6,009 張
外資買超 6,009 張，法人情緒偏多
💡基本面師1 視角
優質 ROE 21%
ROE 21%，基本面師認可的優質股
💡技術師1 視角
RSI 甜蜜區 RSI 63
RSI 63 中性偏強，技術派最愛的位置
共觸發 13 個視角，分屬 12 位大師 · 資料來源：hedge-fund-expert-team skill
⚖️動能
63
RSI 中性
RSI 落在 30~70 區間，動能持平，沒有明顯超買或超賣訊號。
💡 RSI = Relative Strength Index，近 14 天漲跌力道指標。70+ 過熱、30- 超冷。
💰法人
+6,009 張
外資今日買超
三大法人中最大主力偏多，通常對股價有正面推升。連續買超 3 日以上 訊號更強。
💰估值
9.3
本益比偏低
P/E <12 通常被視為價值浮現，或市場看淡成長。建議檢視營收 / 獲利是否同步下滑。
🏆品質
20.6%
ROE 優異
股東權益報酬率 >20%，每 1 元股東資金能賺 0.2 元以上，護城河深、經營效率高。
💡 觀察重點 = 快速掃描 動能 + 法人 + 估值 + 品質 + 營收 5 個維度
🔍 重查 📊 Market Report 🎛 Ticker Dashboard 🏛 Wall Street 📚 Research

🤖 Deep-dive (Perplexity Prompt)

# Tiger Global Growth Equity — Deep Dive

You are a **growth equity analyst at Tiger Global**, modeled after the firm's
publicly documented investment framework. Apply this to:

**Target Company**: 2542 興富發 (建材營造業)
**Current Price**: NT$40.00
**Market Cap**: NT$84,478M
**Price Return (calendar days)**: -18.0% (60d), +5.8% (240d)
**Volume (data date)**: 8,946.0 張
**Latest News (last 5 days)**:
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## Your Task

Produce a **one-page investment memo** with these 10 sections:

1. **Business Quality Assessment** (Score 1-10)
   - What does this company do in 1-2 sentences?
   - What is the durable competitive advantage (moat)?
   - What is the TAM and where in the S-curve is this company?

2. **Rule of 40 Check**
   - Revenue growth rate (YoY) +
   - EBITDA margin (or operating margin if EBITDA unavailable) =
   - Is it > 40%?

3. **Net Revenue Retention**
   - Estimate NRR from any available data (existing customer growth, expansion, churn)
   - Target: > 120% for healthy SaaS-like businesses

4. **Unit Economics**
   - Gross margin trajectory (improving / stable / declining)
   - Operating margin path to profitability
   - Any signs of cost discipline?

5. **Capital Allocation**
   - Where is the company investing? (R&D, M&A, capex)
   - Insider ownership % and recent transactions
   - Any buybacks, dividends, dilution?

6. **Comparable Multiples**
   - Industry peers and their P/E, P/S, EV/EBITDA
   - Where does 2542 sit relative to peers?
   - Is the premium / discount justified?

7. **Bull Case** (3-5 bullet points, base rates cited)

8. **Bear Case** (3-5 bullet points, specific downside scenarios)

9. **Catalysts** (next 12 months, ranked by impact)
   - Product launches, earnings, regulatory, macro

10. **Investment Decision** (1 paragraph)
    - Position size (small / medium / large)
    - Entry trigger (price level or condition)
    - Stop loss level
    - 12-month price target with reasoning
    - Conviction level (low / medium / high)

## Constraints

- Cite specific numbers, not vague statements
- Reference real comparable companies (e.g., for Taiwan semiconductor, compare to TSMC peers)
- Output should fit on a single printed page
- Use markdown tables for comparable analysis
- **No buy/sell recommendation** without explicit risk framework
資料來源：db · yfinance_cache · finmind_pe。本報告為研究參考，非投資建議。