1432 大魯閣 | tw-invest-suite

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1432大魯閣

運動休閒 · 上市 · 資料源: db · yfinance_cache · finmind_pe

14.90 元 +0.00%

收盤

14.90

P/E

2.9

P/B

1.21

ROE

39.3%

殖利率

13.42%

市值

16.07億

RSI(14)

33.3

巴菲特護城河 ROE 39%巴菲特價值 P/E 3芒格優質合理 ROE 39% P/E 3葛拉漢淨值 P/B 1.21葛拉漢價值 P/E 3帕布萊撿便宜 RSI 33帕布萊低風險 β 0.16估值師低估 P/E 3 + ROE 39%情緒師法人看多 +7 張基本面師優質 ROE 39%技術師空頭排列高股息 13.4%

項目	數值
公司全名	大魯閣
產業分類	運動休閒
市場 (yfinance)	Consumer Cyclical
上市/上櫃	上市
Beta	0.16
市值	16.07億元

項目	數值
最新收盤	14.90 元
漲跌	+0.00 (+0.00%)
開盤	14.90
最高	15.00
最低	14.90
成交量	42,244 股 (42.244 張)
資料日期	2026-10-22

📈 收盤價 + 均線 (近 60 日)

📊 RSI(14) — 動能指標 (超買 >70 / 超賣 <30)

指標	數值
收盤	14.90
MA13	14.97
MA27	14.98
MA54	15.02
RSI(14)	33.33 (中性)
ATR(14)	0.09

**趨勢判定：**空頭排列** (價 < MA13 < MA27)**

指標	yfinance	FinMind	差異
P/E	2.93	2.92	+0.3%
Forward P/E	—	—	—
P/B	1.21	1.21	+0.2%
殖利率	13.42%	13.42%	+0.00pp
市值	16.07億元	—
52週高	19.55	—
52週低	14.85	—
Beta	0.162	—	—

_無季報資料_

### ROE

期間	來源	ROE
TTM (近 12 月)	yfinance	39.25%

_FinMind 損益表不含資產負債表的股東權益；歸屬母公司損益不能作為 ROE 分母。缺少淨利與平均權益資料時，不計算季 ROE。_

_無月營收資料_

_無配息資料_

🏛 法人買賣超 (近 20 日，紅=買超 / 綠=賣超)

近 5 日累計

合計+34 張外資+42投信0自營-8

近 10 日累計

合計+129 張外資+129投信0自營0

近 20 日累計

合計+180 張外資+179投信0自營+1

日期	外資 (張)	自營 (張)	合計 (張)
2026-10-22	+7	0	+7
2026-10-21	+2	-8	-6
2026-10-20	+3	0	+3
2026-10-19	+14	0	+14
2026-10-16	+16	0	+16
2026-10-15	+17	+8	+25
2026-10-14	+10	0	+10
2026-10-13	+20	0	+20
2026-10-12	+29	0	+29
2026-10-08	+10	0	+10
2026-10-06	+9	0	+9
2026-10-05	+8	0	+8
2026-10-02	+5	0	+5
2026-10-01	-4	0	-4
2026-09-30	+14	0	+14
2026-09-29	0	0	0
2026-09-24	0	0	0
2026-09-23	+9	0	+9
2026-09-22	+4	0	+4
2026-09-21	+6	+1	+7

■ 買超 · ■ 賣超 · 色塊 = 該日合計相對最大絕對值的比例 · 缺值顯示 —，含缺值的累計不推算 · 資料來源：MySQL `daily_data2_full`

項目	數值	30 日變化
融資餘額	150 張	-3 張
融券餘額	0 張	+0 張
融資融券比	—	—
券資比	0.0%	—

_資料來源：MySQL `daily_data2_full` (DB)_

😐2026-10-21 05:24蕃新聞

大魯閣第一線門市起薪調升10% 配合國內外展店擴大招募 - 蕃新聞

😐2026-10-21 04:17中央社 CNA

大魯閣投資人才第一線起薪調升10% 國內外布局擴大人才招募 - 中央社 CNA

😐2026-10-21 01:30PChome Online 新聞

大魯閣投資人才，第一線起薪調升10%，國內外布局擴大人才招募- 國際新聞 - PChome Online 新聞

😐2026-10-21 01:30蕃新聞

大魯閣投資人才，第一線起薪調升10%，國內外布局擴大人才招募 - 蕃新聞

😐2026-10-15 01:07東森新聞

快訊／台股早盤狂瀉逾1432點！失守4萬8

😐2026-10-14 02:51富聯網

個股：大魯閣打擊場插旗日本千葉、宇都宮，匹克球俱樂部估12月下旬開幕 - 富聯網

😐2026-10-13 10:21CMoney投資網誌

運動休閒產業跨海擴張加速！大魯閣插旗日本關東開 2 店，搶攻匹克球商機-財經焦點情報站 - CMoney投資網誌

😐2026-10-13 09:57CMoney

大魯閣插旗日本關東開出二大據點將發展日本連鎖版圖 - CMoney

😐2026-10-13 09:56CMoney

大魯閣在日本開匹克球俱樂部明年起逐步發展連鎖經營 - CMoney

😐2026-10-13 09:45鉅亨網

大魯閣在日本開匹克球俱樂部明年起逐步發展連鎖經營 - 鉅亨網

**最近中樞**: 14.90 - 15.00（2026-10-01 ~ 2026-10-19） **位置**: 中樞內震盪 (14.90 - 15.00) **偏多/偏空**: 中性 **失效條件**: 若漲破中樞低 14.90 失效

### Minerva 因子評分：69/100 ★★★★

因子	權重	分數	信號
動能 (Momentum)	40%	47	➡️
價值 (Value)	25%	82	💰
品質 (Quality)	20%	100	✨
波動 (Volatility)	10%	75	🛡️
市值 (Size)	5%	40	➡️
加權綜合	100%	69	★★★★

_研究用啟發式分數，未經策略績效驗證；缺少任何因子時不以預設值補分，也不重配權重。_ **原始數據**： - 動能：20d -0.3% · 60d -1.0% · 120d -5.4% · 240d -19.5%（約日曆日，取截止日以前最近有效收盤） - 價值：P/E 2.9 · P/B 1.21 - 品質：ROE 39.3% - 波動：β 0.16 - 市值：16.07億

**🟡 價值陷阱疑慮** — LEFT 好但 RIGHT 沒跟，等市場確認 ✅ ROE 39% > 15% 護城河 ✅ P/E 3 < 20 估值合理 ✅ P/B 1.21 < 2 淨值支撐 ✅ 外資買超 +7 張法人偏多 🔑 前提：基本面維持強勁（ROE / 月營收 / 估值） ❌ 反證：法人續賣 / 技術轉弱 / 月營收反轉

### 歷史訊號後續價格觀察 (240 個交易日資料) _觀察期間_: 2025-10-16 ~ 2026-10-22 _比較訊號日收盤與其後20個交易日收盤，每30個交易日取樣。未模擬T+1成交、交易成本、滑價或持倉；不代表可成交策略回測、實際勝率或投資績效。_

訊號	樣本數	上漲比例	平均變動	最高變動	最低變動	均值／標準差
MA 趨勢 (close > MA27)	1	0%	-11.63%	-11.63%	-11.63%	—
RSI 中性偏低 (30~45)	1	100%	+0.33%	+0.33%	+0.33%	—
外資 3 日連買	1	0%	-0.33%	-0.33%	-0.33%	—

**樣本摘要**： - 三種訊號中最高的樣本平均價格變動為 +0.3%；尚未檢驗統計顯著性或樣本外績效。 _來源：MySQL daily_data2_full 歷史資料。_

### TraderHub ATR 點位試算 **收盤參考**：14.90 · **ATR(14)**：0.09 (波動度)

項目	價格	說明
試算基準	14.90	資料日收盤價
MA13 參考	14.97	回升至 MA13 觀察
停損	14.72	-2 ATR (1.2% from 現價)
目標 1	15.08	+2 ATR (1.2%)
目標 2	15.17	+3 ATR (1.8%)
目標 3	15.35	+5 ATR (3.0%)

**風險／現金限制試算** - 每張價差風險：180 元 (假設 1 張 = 1000 股) - 假設100萬帳戶、1%價差風險預算，且不超過現金，張數上限 55 張；未含費用與滑價。 _點位為收盤資料的公式試算，未驗證策略勝率、成交可行性或 Kelly 參數。_

👴巴菲特2 視角

護城河 ROE 39%

公司賺錢效率極高，護城河很寬（一般 >15% 就算好，39% 顯示競爭優勢）

價值 P/E 2.9

本益比 2.9 倍，股價相對內在價值有折價，符合巴菲特「用 5 毛買 1 塊」原則

🧓芒格1 視角

優質合理 ROE 39% P/E 2.9

用合理價格買頂級公司：ROE 39% + P/E 2.9 倍，是芒格口中的「胖球」

📚葛拉漢2 視角

淨值 P/B 1.21

股價淨值比 1.21，低於 1.5 代表市場低估資產價值，葛拉漢的安全邊際

價值 P/E 2.9

本益比 2.9 倍，葛拉漢式深度價值標的（<10 就算便宜）

🦁阿克曼1 視角

困境反轉 ROE 39% 跌 -5%

ROE 39% 體質好但 120d 跌 -5%，阿克曼眼中的「被錯殺的優質股」

💎帕布萊2 視角

撿便宜 RSI 33

RSI 33 嚴重超賣，帕布萊「Dhandho 投資法」會出手

低風險 β 0.16

β 0.16 (<1) 股價波動比大盤小，帕布萊會說「小風險大回報」

💡估值師1 視角

低估 P/E 2.9 + ROE 39%

P/E 2.9 + ROE 39%，明顯被低估

💡情緒師1 視角

法人看多外資 +7 張

外資買超 7 張，法人情緒偏多

💡基本面師1 視角

優質 ROE 39%

ROE 39%，基本面師認可的優質股

💡技術師1 視角

空頭排列 MA13 < MA27

均線空頭排列（價 15 < MA13 15 < MA27 15），技術派會減碼

共觸發 12 個視角，分屬 9 位大師 · 資料來源：hedge-fund-expert-team skill

⚖️動能

RSI 中性

RSI 落在 30~70 區間，動能持平，沒有明顯超買或超賣訊號。
💡 RSI = Relative Strength Index，近 14 天漲跌力道指標。70+ 過熱、30- 超冷。

💰法人

+7 張

外資今日買超

三大法人中最大主力偏多，通常對股價有正面推升。連續買超 3 日以上 訊號更強。

💰估值

2.9

本益比偏低

P/E <12 通常被視為價值浮現，或市場看淡成長。建議檢視營收 / 獲利是否同步下滑。

🏆品質

39.3%

ROE 優異

股東權益報酬率 >20%，每 1 元股東資金能賺 0.2 元以上，護城河深、經營效率高。

💡 觀察重點 = 快速掃描動能 + 法人 + 估值 + 品質 + 營收 5 個維度

🔍 重查 📊 Market Report 🎛 Ticker Dashboard 🏛 Wall Street 📚 Research

🤖 Deep-dive (Perplexity Prompt)

# Tiger Global Growth Equity — Deep Dive

You are a **growth equity analyst at Tiger Global**, modeled after the firm's
publicly documented investment framework. Apply this to:

**Target Company**: 1432 大魯閣 (運動休閒)
**Current Price**: NT$14.90
**Market Cap**: NT$1,607M
**Price Return (calendar days)**: -1.0% (60d), -19.5% (240d)
**Volume (data date)**: 42.2 張
**Latest News (last 5 days)**:
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## Your Task

Produce a **one-page investment memo** with these 10 sections:

1. **Business Quality Assessment** (Score 1-10)
   - What does this company do in 1-2 sentences?
   - What is the durable competitive advantage (moat)?
   - What is the TAM and where in the S-curve is this company?

2. **Rule of 40 Check**
   - Revenue growth rate (YoY) +
   - EBITDA margin (or operating margin if EBITDA unavailable) =
   - Is it > 40%?

3. **Net Revenue Retention**
   - Estimate NRR from any available data (existing customer growth, expansion, churn)
   - Target: > 120% for healthy SaaS-like businesses

4. **Unit Economics**
   - Gross margin trajectory (improving / stable / declining)
   - Operating margin path to profitability
   - Any signs of cost discipline?

5. **Capital Allocation**
   - Where is the company investing? (R&D, M&A, capex)
   - Insider ownership % and recent transactions
   - Any buybacks, dividends, dilution?

6. **Comparable Multiples**
   - Industry peers and their P/E, P/S, EV/EBITDA
   - Where does 1432 sit relative to peers?
   - Is the premium / discount justified?

7. **Bull Case** (3-5 bullet points, base rates cited)

8. **Bear Case** (3-5 bullet points, specific downside scenarios)

9. **Catalysts** (next 12 months, ranked by impact)
   - Product launches, earnings, regulatory, macro

10. **Investment Decision** (1 paragraph)
    - Position size (small / medium / large)
    - Entry trigger (price level or condition)
    - Stop loss level
    - 12-month price target with reasoning
    - Conviction level (low / medium / high)

## Constraints

- Cite specific numbers, not vague statements
- Reference real comparable companies (e.g., for Taiwan semiconductor, compare to TSMC peers)
- Output should fit on a single printed page
- Use markdown tables for comparable analysis
- **No buy/sell recommendation** without explicit risk framework

資料來源：db · yfinance_cache · finmind_pe。本報告為研究參考，非投資建議。