📊 個股分析 1104 · 環泥 · 資料日 2026-10-22
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1104環泥
水泥工業 · 上市 · 資料源: db · yfinance_cache · finmind_pe
27.00 元 +0.93%
收盤
27.00
P/E
10.0
P/B
0.75
ROE
7.8%
殖利率
6.92%
市值
185.40億
RSI(14)
57.1
巴菲特 價值 P/E 10葛拉漢 淨值 P/B 0.75帕布萊 低風險 β 0.30情緒師 法人看多 +96 張技術師 多頭排列技術師 RSI 甜蜜區 57RSI 57 甜蜜區高股息 6.9%
項目數值
公司全名環泥
產業分類水泥工業
市場 (yfinance)Basic Materials
上市/上櫃上市
Beta0.30
市值185.40億 元
項目數值
最新收盤27.00 元
漲跌+0.25 (+0.93%)
開盤26.75
最高27.20
最低26.75
成交量449,604 股 (449.604 張)
資料日期2026-10-22

📈 收盤價 + 均線 (近 60 日)

📊 RSI(14) — 動能指標 (超買 >70 / 超賣 <30)

指標數值
收盤27.00
MA1326.85
MA2726.81
MA5426.82
RSI(14)57.14 (中性)
ATR(14)0.25
**趨勢判定：**多頭排列** (價 > MA13 > MA27)**
指標yfinanceFinMind差異
P/E10.0010.0+0.0%
Forward P/E9.540636——
P/B0.750.75+0.3%
殖利率6.92%6.85%+0.07pp
市值185.40億 元—
52週高32.7—
52週低26.25—
Beta0.303——
_無季報資料_
### ROE
期間來源ROE
TTM (近 12 月)yfinance7.80%
_FinMind 損益表不含資產負債表的股東權益；歸屬母公司損益不能作為 ROE 分母。缺少淨利與平均權益資料時，不計算季 ROE。_
_無月營收資料_
_無配息資料_

🏛 法人買賣超 (近 20 日，紅=買超 / 綠=賣超)

近 5 日 累計
合計+49 張外資+73投信+1自營-25
近 10 日 累計
合計+724 張外資+749投信+5自營-30
近 20 日 累計
合計-351 張外資-335投信+10自營-25
日期外資 (張)投信 (張)自營 (張)合計 (張)
2026-10-22+960-0+95
2026-10-21-20-2-0-22
2026-10-20-1080-18-126
2026-10-19-1450-7-152
2026-10-16+251+30+254
2026-10-15+11800+118
2026-10-14+6100+61
2026-10-13+1450-5+140
2026-10-12+2760+0+276
2026-10-08+75+40+79
2026-10-06-1400-14
2026-10-05-17600-176
2026-10-02-8500-85
2026-10-01+10300+103
2026-09-3000-3-3
2026-09-29-303+10-302
2026-09-24-6100-61
2026-09-23-21+2-0-19
2026-09-22-1660-0-166
2026-09-21-360+2+8-350
■ 買超 · ■ 賣超 · 色塊 = 該日合計相對最大絕對值的比例 · 缺值顯示 —，含缺值的累計不推算 · 資料來源：MySQL `daily_data2_full`
項目數值30 日變化
融資餘額1,718 張-60 張
融券餘額0 張+0 張
融資融券比——
券資比0.0%—
_資料來源：MySQL `daily_data2_full` (DB)_
😐2026-10-12 06:55富聯網
營收：環泥(1104)9月營收6億1614萬元，月增率19.05%，年增率-12.90% - 富聯網
😐2026-10-06 01:35CMoney
1104 環泥- 日本在全球工業機器人市場的市占率達66% - 股市爆料同學會 - CMoney
😐2026-10-02 01:20CMoney
1104 環泥- 您是否想了解這款第三代「天使之手」，或是Figure 03 - 股市爆料同學會 - CMoney
😐2026-09-21 11:33CMoney
1104 環泥- 大盤可能要衝５萬 - 股市爆料同學會 - CMoney
😐2026-09-13 09:23CMoney
1104 環泥- 靠，大陸電子皮膚大爆發，那台灣電子皮膚無下文？ - 股市爆料同學會 - CMoney
😐2026-09-10 06:28富聯網
營收：環泥(1104)8月營收5億1752萬元，月增率-21.97%，年增率-14.18% - 富聯網
😐2026-09-03 05:11CMoney投資網誌
【13:11 即時新聞】環泥(1104)股價走揚至27.75元，受惠政府大建設與低碳混凝土題材＋月營收回溫與法人買盤助攻 - CMoney投資網誌
😐2026-08-20 01:58UDN
老傳產拚轉型...水泥股能跟上？專家點3雄轉型路：環泥沾AI、亞泥連配64年、台泥攻綠能| 股市要聞| 股市 - UDN
😐2026-08-14 03:12富聯網
財報：環泥(1104)115年上半年稅後盈餘7億7281萬元，EPS 1.13元 - 富聯網
😐2026-08-13 09:23CMoney
1104 環泥- 1.13-0.41=0.72 - 股市爆料同學會 - CMoney
**最近中樞**: 26.70 - 26.75（2026-10-01 ~ 2026-10-20） **位置**: 中樞之上（突破） 距中樞高 0.25 **偏多/偏空**: 中性
### Minerva 因子評分：59/100 ★★★
因子權重分數信號
動能 (Momentum)40%49➡️
價值 (Value)25%72💰
品質 (Quality)20%53➡️
波動 (Volatility)10%79🛡️
市值 (Size)5%60➡️
加權綜合100%59★★★
_研究用啟發式分數，未經策略績效驗證；缺少任何因子時不以預設值補分，也不重配權重。_ **原始數據**： - 動能：20d +1.7% · 60d +0.6% · 120d +0.6% · 240d -9.8%（約日曆日，取截止日以前最近有效收盤） - 價值：P/E 10.0 · P/B 0.75 - 品質：ROE 7.8% - 波動：β 0.30 - 市值：185.40億
**🟢 多頭共識** — LEFT 數字 + RIGHT 市場 雙重確認 ✅ P/E 10 < 20 估值合理 ✅ P/B 0.75 < 2 淨值支撐 ✅ 外資買超 +96 張 法人偏多 ✅ 多頭排列 價 > MA13 27 > MA27 27 ✅ 60d 動能 +1% 順風 ✅ RSI 57 中性偏強 🔑 前提：ROE/月營收 YoY 維持 + 法人續買 + 技術多頭 ❌ 反證：RSI > 70 / 外資連賣 / 跌破 MA27
### 歷史訊號後續價格觀察 (240 個交易日資料) _觀察期間_: 2025-10-16 ~ 2026-10-22 _比較訊號日收盤與其後20個交易日收盤，每30個交易日取樣。未模擬T+1成交、交易成本、滑價或持倉；不代表可成交策略回測、實際勝率或投資績效。_
訊號樣本數上漲比例平均變動最高變動最低變動均值／標準差
MA 趨勢 (close > MA27)30%-4.07%-2.36%-6.10%-2.16
RSI 中性偏低 (30~45)250%-2.22%+1.73%-6.16%-0.40
外資 3 日連買10%-3.76%-3.76%-3.76%—
**樣本摘要**： - 三種訊號中最高的樣本平均價格變動為 -2.2%；尚未檢驗統計顯著性或樣本外績效。 _來源：MySQL daily_data2_full 歷史資料。_
### TraderHub ATR 點位試算 **收盤參考**：27.00 · **ATR(14)**：0.25 (波動度)
項目價格說明
試算基準27.00資料日收盤價
MA13 參考26.85回測 MA13 觀察
停損26.51-2 ATR (1.8% from 現價)
目標 127.49+2 ATR (1.8%)
目標 227.74+3 ATR (2.7%)
目標 328.23+5 ATR (4.6%)
**風險／現金限制試算** - 每張價差風險：490 元 (假設 1 張 = 1000 股) - 假設100萬帳戶、1%價差風險預算，且不超過現金，張數上限 20 張；未含費用與滑價。 _點位為收盤資料的公式試算，未驗證策略勝率、成交可行性或 Kelly 參數。_
👴巴菲特1 視角
價值 P/E 10.0
本益比 10.0 倍，股價相對內在價值有折價，符合巴菲特「用 5 毛買 1 塊」原則
📚葛拉漢1 視角
淨值 P/B 0.75
股價淨值比 0.75，低於 1.5 代表市場低估資產價值，葛拉漢的安全邊際
🎯林奇1 視角
動能強 120d +1%
120d 漲 1% 加上 60d 漲 1%，林奇會繼續持有（「兩年翻倍就抱住」）
⚡德魯肯米勒1 視角
動能爆發 60d +1%
60d 漲 1%，德魯肯米勒會「All in」這種短期爆發
💎帕布萊1 視角
低風險 β 0.30
β 0.30 (<1) 股價波動比大盤小，帕布萊會說「小風險大回報」
🌏鈕亨沃拉1 視角
中小龍頭 120d +1%
市值 100-500 億 + 120d 漲 1%，新興市場的「未來台積電」
💡情緒師1 視角
法人看多 外資 +96 張
外資買超 96 張，法人情緒偏多
💡技術師2 視角
多頭排列 MA13 > MA27
均線多頭排列（價 27 > MA13 27 > MA27 27），技術派會加碼
RSI 甜蜜區 RSI 57
RSI 57 中性偏強，技術派最愛的位置
共觸發 9 個視角，分屬 8 位大師 · 資料來源：hedge-fund-expert-team skill
⚖️動能
57
RSI 中性
RSI 落在 30~70 區間，動能持平，沒有明顯超買或超賣訊號。
💡 RSI = Relative Strength Index，近 14 天漲跌力道指標。70+ 過熱、30- 超冷。
💰法人
+96 張
外資今日買超
三大法人中最大主力偏多，通常對股價有正面推升。連續買超 3 日以上 訊號更強。
💰估值
10.0
本益比偏低
P/E <12 通常被視為價值浮現，或市場看淡成長。建議檢視營收 / 獲利是否同步下滑。
📊品質
7.8%
ROE 中等
ROE 落在 5~20%，普通水準。優於 10% 算可接受，>15% 才算優質。
💡 觀察重點 = 快速掃描 動能 + 法人 + 估值 + 品質 + 營收 5 個維度
🔍 重查 📊 Market Report 🎛 Ticker Dashboard 🏛 Wall Street 📚 Research

🤖 Deep-dive (Perplexity Prompt)

# Tiger Global Growth Equity — Deep Dive

You are a **growth equity analyst at Tiger Global**, modeled after the firm's
publicly documented investment framework. Apply this to:

**Target Company**: 1104 環泥 (水泥工業)
**Current Price**: NT$27.00
**Market Cap**: NT$18,540M
**Price Return (calendar days)**: +0.6% (60d), -9.8% (240d)
**Volume (data date)**: 449.6 張
**Latest News (last 5 days)**:
  (未提供近期新聞)

## Your Task

Produce a **one-page investment memo** with these 10 sections:

1. **Business Quality Assessment** (Score 1-10)
   - What does this company do in 1-2 sentences?
   - What is the durable competitive advantage (moat)?
   - What is the TAM and where in the S-curve is this company?

2. **Rule of 40 Check**
   - Revenue growth rate (YoY) +
   - EBITDA margin (or operating margin if EBITDA unavailable) =
   - Is it > 40%?

3. **Net Revenue Retention**
   - Estimate NRR from any available data (existing customer growth, expansion, churn)
   - Target: > 120% for healthy SaaS-like businesses

4. **Unit Economics**
   - Gross margin trajectory (improving / stable / declining)
   - Operating margin path to profitability
   - Any signs of cost discipline?

5. **Capital Allocation**
   - Where is the company investing? (R&D, M&A, capex)
   - Insider ownership % and recent transactions
   - Any buybacks, dividends, dilution?

6. **Comparable Multiples**
   - Industry peers and their P/E, P/S, EV/EBITDA
   - Where does 1104 sit relative to peers?
   - Is the premium / discount justified?

7. **Bull Case** (3-5 bullet points, base rates cited)

8. **Bear Case** (3-5 bullet points, specific downside scenarios)

9. **Catalysts** (next 12 months, ranked by impact)
   - Product launches, earnings, regulatory, macro

10. **Investment Decision** (1 paragraph)
    - Position size (small / medium / large)
    - Entry trigger (price level or condition)
    - Stop loss level
    - 12-month price target with reasoning
    - Conviction level (low / medium / high)

## Constraints

- Cite specific numbers, not vague statements
- Reference real comparable companies (e.g., for Taiwan semiconductor, compare to TSMC peers)
- Output should fit on a single printed page
- Use markdown tables for comparable analysis
- **No buy/sell recommendation** without explicit risk framework
資料來源：db · yfinance_cache · finmind_pe。本報告為研究參考，非投資建議。