📊 個股分析 1102 · 亞泥 · 資料日 2026-10-22
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1102亞泥
水泥工業 · 上市 · 資料源: db · yfinance_cache · finmind_pe
38.55 元 +1.31%
收盤
38.55
P/E
10.0
P/B
0.74
ROE
6.5%
殖利率
6.04%
市值
1367.20億
RSI(14)
77.8
巴菲特 價值 P/E 10葛拉漢 淨值 P/B 0.74達摩達蘭 合理估值 P/E 10帕布萊 低風險 β 0.23情緒師 法人看多 +6,059 張技術師 多頭排列風險師 超買 RSI 78 風險升高RSI 78 過熱高股息 6.0%
項目數值
公司全名亞泥
產業分類水泥工業
市場 (yfinance)Basic Materials
上市/上櫃上市
Beta0.23
市值1367.20億 元
項目數值
最新收盤38.55 元
漲跌+0.50 (+1.31%)
開盤38.00
最高38.65
最低37.95
成交量12,104,941 股 (12,104.941 張)
資料日期2026-10-22

📈 收盤價 + 均線 (近 60 日)

📊 RSI(14) — 動能指標 (超買 >70 / 超賣 <30)

指標數值
收盤38.55
MA1337.05
MA2736.19
MA5435.11
RSI(14)77.78 (超買)
ATR(14)0.63
**趨勢判定：**多頭排列** (價 > MA13 > MA27)**
指標yfinanceFinMind差異
P/E10.0410.65-5.7%
Forward P/E11.862305——
P/B0.740.74+0.2%
殖利率6.04%5.97%+0.07pp
市值1367.20億 元—
52週高39.4—
52週低31.6—
Beta0.228——
_無季報資料_
### ROE
期間來源ROE
TTM (近 12 月)yfinance6.47%
_FinMind 損益表不含資產負債表的股東權益；歸屬母公司損益不能作為 ROE 分母。缺少淨利與平均權益資料時，不計算季 ROE。_
_無月營收資料_
_無配息資料_

🏛 法人買賣超 (近 20 日，紅=買超 / 綠=賣超)

近 5 日 累計
合計+13,263 張外資+13,113投信-2,839自營+2,989
近 10 日 累計
合計+38,712 張外資+36,661投信-3,093自營+5,144
近 20 日 累計
合計+52,766 張外資+53,598投信-7,814自營+6,981
日期外資 (張)投信 (張)自營 (張)合計 (張)
2026-10-22+6,059-1,208+1,010+5,861
2026-10-21+1,108-1,019+140+229
2026-10-20+2,489-993+785+2,281
2026-10-19-54-27+965+884
2026-10-16+3,511+409+88+4,008
2026-10-15+6,998+324+1,447+8,769
2026-10-14+4,719-189+33+4,564
2026-10-13+2,914-173+365+3,105
2026-10-12+1,575-136+137+1,576
2026-10-08+7,342-80+173+7,435
2026-10-06+2,039-299+165+1,906
2026-10-05-842-204+73-973
2026-10-02+622-76+398+944
2026-10-01+4,906-4,754+323+475
2026-09-30+2,459+74+182+2,716
2026-09-29+398+25+333+756
2026-09-24-1,330+120+95-1,114
2026-09-23+5,216+168+121+5,505
2026-09-22+3,175+172+96+3,443
2026-09-21+293+52+51+397
■ 買超 · ■ 賣超 · 色塊 = 該日合計相對最大絕對值的比例 · 缺值顯示 —，含缺值的累計不推算 · 資料來源：MySQL `daily_data2_full`
項目數值30 日變化
融資餘額382 張-495 張
融券餘額8 張-11 張
融資融券比47.8—
券資比2.1%—
_資料來源：MySQL `daily_data2_full` (DB)_
😐2026-10-22 05:14CMoney投資網誌
【13:14 即時新聞】亞泥(1102) 小漲整理，法人與主力買盤續進場 - CMoney投資網誌
😐2026-10-20 10:00Yahoo股市
台泥、亞泥連續配息43年⋯昔日的存股資優生現在還能存嗎？水泥族群的美麗與哀愁各家拚轉型各顯神通！｜盤點概念股 - Yahoo股市
😐2026-10-17 20:10中時新聞網
亞泥 站穩所有短均 - 中時新聞網
😐2026-10-17 02:44CMoney
1102 亞泥- 劵賣餘額剩下5622 - 股市爆料同學會 - CMoney
😐2026-10-15 03:59CMoney投資網誌
【11:58 即時新聞】亞泥(1102)小漲守穩高檔，買盤延續聚焦營收回溫 - CMoney投資網誌
😐2026-10-12 07:59UDN
亞泥營收／9月67.19億元 月增20.2%、年增5.2% - UDN
😐2026-10-12 07:20富聯網
《水泥股》兩岸市場成長+多元事業 亞泥9月營收月增20% - 富聯網
😐2026-10-12 06:16富聯網
營收：亞泥(1102)9月營收67億1916萬元，月增率20.19%，年增率5.18% - 富聯網
😐2026-10-12 06:10富聯網
《業績-水泥》亞泥9月營收為67.19億元，年增5.18% - 富聯網
😐2026-10-01 04:38聚財網
從全員 AI 到低碳轉型 亞泥再獲天下永續公民獎、人才永續獎雙獲肯定 - 聚財網
**中樞**: 尚未形成 **位置**: 盤整／資料不足 **偏多/偏空**: 偏空 **失效條件**: 若收盤漲破下降筆起點 38.25 失效
### Minerva 因子評分：61/100 ★★★★
因子權重分數信號
動能 (Momentum)40%54➡️
價值 (Value)25%73💰
品質 (Quality)20%49➡️
波動 (Volatility)10%77🛡️
市值 (Size)5%80🏛️
加權綜合100%61★★★★
_研究用啟發式分數，未經策略績效驗證；缺少任何因子時不以預設值補分，也不重配權重。_ **原始數據**： - 動能：20d +8.3% · 60d +10.3% · 120d +7.1% · 240d +8.0%（約日曆日，取截止日以前最近有效收盤） - 價值：P/E 10.0 · P/B 0.74 - 品質：ROE 6.5% - 波動：β 0.23 - 市值：1367.20億
**🟢 多頭共識** — LEFT 數字 + RIGHT 市場 雙重確認 ✅ P/E 10 < 20 估值合理 ✅ P/B 0.74 < 2 淨值支撐 ✅ 外資買超 +6,059 張 法人偏多 ✅ 多頭排列 價 > MA13 37 > MA27 36 ✅ 60d 動能 +10% 順風 🔑 前提：ROE/月營收 YoY 維持 + 法人續買 + 技術多頭 ❌ 反證：RSI > 70 / 外資連賣 / 跌破 MA27
### 歷史訊號後續價格觀察 (240 個交易日資料) _觀察期間_: 2025-10-16 ~ 2026-10-22 _比較訊號日收盤與其後20個交易日收盤，每30個交易日取樣。未模擬T+1成交、交易成本、滑價或持倉；不代表可成交策略回測、實際勝率或投資績效。_
訊號樣本數上漲比例平均變動最高變動最低變動均值／標準差
MA 趨勢 (close > MA27)333%-1.47%+3.71%-5.85%-0.30
RSI 中性偏低 (30~45)3100%+4.71%+6.43%+3.05%2.78
外資 3 日連買0—————
**樣本摘要**： - 三種訊號中最高的樣本平均價格變動為 +4.7%；尚未檢驗統計顯著性或樣本外績效。 _來源：MySQL daily_data2_full 歷史資料。_
### TraderHub ATR 點位試算 **收盤參考**：38.55 · **ATR(14)**：0.63 (波動度)
項目價格說明
試算基準38.55資料日收盤價
MA13 參考37.05回測 MA13 觀察
停損37.29-2 ATR (3.3% from 現價)
目標 139.81+2 ATR (3.3%)
目標 240.44+3 ATR (4.9%)
目標 341.69+5 ATR (8.1%)
**風險／現金限制試算** - 每張價差風險：1,260 元 (假設 1 張 = 1000 股) - 假設100萬帳戶、1%價差風險預算，且不超過現金，張數上限 7 張；未含費用與滑價。 ⚠️ **警示**：RSI 78 超買，建議分批進場或觀望 _點位為收盤資料的公式試算，未驗證策略勝率、成交可行性或 Kelly 參數。_
👴巴菲特1 視角
價值 P/E 10.0
本益比 10.0 倍，股價相對內在價值有折價，符合巴菲特「用 5 毛買 1 塊」原則
📚葛拉漢1 視角
淨值 P/B 0.74
股價淨值比 0.74，低於 1.5 代表市場低估資產價值，葛拉漢的安全邊際
🎯林奇1 視角
動能強 120d +7%
120d 漲 7% 加上 60d 漲 10%，林奇會繼續持有（「兩年翻倍就抱住」）
🧮達摩達蘭1 視角
合理估值 P/E 10.0
本益比 10.0 倍，達摩達蘭算出來的合理價位區間
⚡德魯肯米勒1 視角
動能爆發 60d +10%
60d 漲 10%，德魯肯米勒會「All in」這種短期爆發
🔬費雪1 視角
長股 240d +8%
240d 漲 8%，費雪會「買進後永遠不放」
💎帕布萊1 視角
低風險 β 0.23
β 0.23 (<1) 股價波動比大盤小，帕布萊會說「小風險大回報」
💡情緒師1 視角
法人看多 外資 +6,059 張
外資買超 6,059 張，法人情緒偏多
💡技術師1 視角
多頭排列 MA13 > MA27
均線多頭排列（價 39 > MA13 37 > MA27 36），技術派會加碼
💡風險師1 視角
超買風險 RSI 78
RSI 78 過熱，短期回檔風險高
共觸發 10 個視角，分屬 10 位大師 · 資料來源：hedge-fund-expert-team skill
🔥動能
78
RSI 過熱
RSI 介於 0~100，目前 >70 屬「超買區」。過去 14 天漲勢可能過急，留意短線回檔風險。建議等量縮止穩再進場。
💰法人
+6,059 張
外資今日買超
三大法人中最大主力偏多，通常對股價有正面推升。連續買超 3 日以上 訊號更強。
💰估值
10.0
本益比偏低
P/E <12 通常被視為價值浮現，或市場看淡成長。建議檢視營收 / 獲利是否同步下滑。
📊品質
6.5%
ROE 中等
ROE 落在 5~20%，普通水準。優於 10% 算可接受，>15% 才算優質。
💡 觀察重點 = 快速掃描 動能 + 法人 + 估值 + 品質 + 營收 5 個維度
🔍 重查 📊 Market Report 🎛 Ticker Dashboard 🏛 Wall Street 📚 Research

🤖 Deep-dive (Perplexity Prompt)

# Tiger Global Growth Equity — Deep Dive

You are a **growth equity analyst at Tiger Global**, modeled after the firm's
publicly documented investment framework. Apply this to:

**Target Company**: 1102 亞泥 (水泥工業)
**Current Price**: NT$38.55
**Market Cap**: NT$136,720M
**Price Return (calendar days)**: +10.3% (60d), +8.0% (240d)
**Volume (data date)**: 12,104.9 張
**Latest News (last 5 days)**:
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  - 1102 亞泥- 劵賣餘額剩下5622 - 股市爆料同學會 - CMoney

## Your Task

Produce a **one-page investment memo** with these 10 sections:

1. **Business Quality Assessment** (Score 1-10)
   - What does this company do in 1-2 sentences?
   - What is the durable competitive advantage (moat)?
   - What is the TAM and where in the S-curve is this company?

2. **Rule of 40 Check**
   - Revenue growth rate (YoY) +
   - EBITDA margin (or operating margin if EBITDA unavailable) =
   - Is it > 40%?

3. **Net Revenue Retention**
   - Estimate NRR from any available data (existing customer growth, expansion, churn)
   - Target: > 120% for healthy SaaS-like businesses

4. **Unit Economics**
   - Gross margin trajectory (improving / stable / declining)
   - Operating margin path to profitability
   - Any signs of cost discipline?

5. **Capital Allocation**
   - Where is the company investing? (R&D, M&A, capex)
   - Insider ownership % and recent transactions
   - Any buybacks, dividends, dilution?

6. **Comparable Multiples**
   - Industry peers and their P/E, P/S, EV/EBITDA
   - Where does 1102 sit relative to peers?
   - Is the premium / discount justified?

7. **Bull Case** (3-5 bullet points, base rates cited)

8. **Bear Case** (3-5 bullet points, specific downside scenarios)

9. **Catalysts** (next 12 months, ranked by impact)
   - Product launches, earnings, regulatory, macro

10. **Investment Decision** (1 paragraph)
    - Position size (small / medium / large)
    - Entry trigger (price level or condition)
    - Stop loss level
    - 12-month price target with reasoning
    - Conviction level (low / medium / high)

## Constraints

- Cite specific numbers, not vague statements
- Reference real comparable companies (e.g., for Taiwan semiconductor, compare to TSMC peers)
- Output should fit on a single printed page
- Use markdown tables for comparable analysis
- **No buy/sell recommendation** without explicit risk framework
資料來源：db · yfinance_cache · finmind_pe。本報告為研究參考，非投資建議。